В Алматы, в Центре современной культуры "Целинный", прошел Central Asia Fintech Summit 2026. Ключевая пленарная сессия форума называлась "Каким будет финансовый рынок будущего следующего десятилетия". Регуляторы подвели итоги: инфраструктура готова, единый QR и цифровой тенге работают, крипторезерв растет. Но участники дискуссии сошлись во мнении – 2027 год станет проверкой того, появятся ли на этой инфраструктуре реальные продукты, а не просто новые способы потратить те же деньги, передает Cronos.Asia.
Инфраструктура уже наполовину построена
Три года назад Нацбанк и АРРФР договорились работать по единой стратегии цифровой трансформации. Тогда же изменился и сам подход регулятора: вместо того чтобы ждать, пока рынок сам попросит разрешение на новый продукт, Нацбанк решил действовать на опережение.
"Мы решили изменить подход: из того, кого тащат, превратиться в того, кто сам толкает рынок", – заявил Тимур Сулейменов, председатель Национального банка РК.
Результаты действительно заметны. Единый QR, запущенный 19 июля, уже занял четверть рынка и обработал больше 20 миллионов транзакций. Доля безналичных платежей в стране приблизилась к 90% – показателю, к которому многие страны только стремятся. Цифровой тенге пока сознательно не продвигают как розничный продукт: банки и без того предлагают удобные приложения. Зато его активно встраивают в госзакупки и бюджетное планирование, где важно отследить каждый тенге.
Все это звучит как отчет об успехах. Но у самих участников дискуссии куда больше вопросов к тому, что будет дальше, чем гордости за то, что уже сделано.
Платежные банки бросят вызов Halyk и Kaspi
С октября 2026 года в Казахстане появится новая категория игроков – платежные организации первой категории. По сути, банки без права принимать депозиты и выдавать кредиты, зато с расширенными возможностями по обслуживанию счетов и трансграничным расчетам. На рынке уже работает больше 130 платежных организаций с оборотом свыше 10 триллионов тенге за прошлый год, а документы на новую лицензию готовят больше десяти компаний.
Казалось бы, конкурентам банков открывается зеленый свет. Но глава Yandex Qazaqstan прямо предупредил: одной лицензии мало.
"Если платежные организации начнут просто штамповать очередные дебетовые карты с кешбэком 2-3%, у этого никакого успеха не будет. Банки здесь дают классный продукт, и там делать нечего", – говорит Тимур Шалекенов, глава Yandex Qazaqstan.
Проблема в том, что у платежных организаций нет кредитного дохода, за счет которого банки годами финансируют щедрый кешбэк. Значит, выигрывать придется не ценой, а контекстом – предлагать нужный финансовый сервис именно в тот момент, когда он нужен клиенту, а не пытаться продать ему еще одну карту.
При этом даже партнерства крупных игроков между собой идут не так гладко, как выглядит на сцене форума. Freedom Bank давно интегрирован с Яндексом через совместные карты, но признает: результат далек от идеала.
"Мы видим то, что не все наши ко-брендовые истории взлетают, как раз-таки потому, что достаточно большой уровень шовности", – объясняет Айдос Жумагулов, член совета директоров Freedom Bank.
Иными словами, чем больше на рынке появляется банков, финтех-компаний и экосистем, тем труднее сделать так, чтобы их сервисы работали друг с другом бесшовно, а не просто существовали рядом.
От зерна до музыки: на чем Казахстан учится токенизировать все
Пока банки выясняют отношения с экосистемами, Международный финансовый центр "Астана" тестирует куда более экзотические продукты. В регуляторной песочнице сейчас работает четыре проекта, связанных с токенизацией, платежами и трансграничными расчетами. Один из них – токенизация зерна: фермер получает цифровую расписку на зерно, хранящееся в элеваторе под контролем IoT-датчиков, и может использовать ее как залог для финансирования еще до сбора урожая. На очереди – токенизация музыкальных прав казахстанских артистов и игровых активов.
Параллельно растет Национальный крипторезерв – в него уже вложено 700 миллионов долларов, и Нацбанк намерен наращивать эту сумму дальше. А на базе Alatau City разрабатывается концепция CryptoCity, где под одной юрисдикцией должны сойтись национальное регулирование и особый правовой режим МФЦА.
Антифрод остановил хищения на 120 миллиардов тенге
Чем активнее рынок цифровизируется, тем острее встает вопрос безопасности. Национальный антифрод-центр, объединяющий банки, регуляторов и силовые структуры, уже предотвратил хищения на 120 миллиардов тенге, а ИИ-аналитик ускорил обработку подозрительных операций в 80 раз. Но международный опыт показывает, что масштаб проблемы растет быстрее, чем меры защиты.
"По прогнозам, в 2029 году риски от кибермошенничества уже превысят 15 триллионов долларов. Это больше, чем экономики Японии, Индии, Германии", – предупредил Санжар Жамалов, генеральный директор Mastercard в Казахстане и Центральной Азии.
На фоне этой цифры даже впечатляющие 120 миллиардов тенге выглядят лишь первой линией обороны в войне, которая только начинается – и которую едва ли можно выиграть раз и навсегда.
2027 год станет экзаменом для всего рынка
Инфраструктуру построили. Законы приняли. Единый QR, цифровой тенге, лицензии для платежных организаций и крипторезерв – все это уже существует не на бумаге. Осталась самая сложная часть: заставить рынок использовать эти инструменты для создания продуктов, которыми люди действительно захотят пользоваться.
Банкоцентричная система Казахстана вряд ли исчезнет – депозиты и кредитование останутся эксклюзивной территорией банков. Но вокруг них уже формируется новый слой игроков, которым предстоит побороться за повседневные платежи казахстанцев. Удастся ли им создать что-то заметно лучше существующих банковских сервисов – или платежные организации так и останутся банками без части банковских возможностей – станет ясно уже в следующем году.