В Алматы начал работу Central Asia Fintech Summit 2026, в рамках которого одним из интересных стало выступление председателя Национального банка Казахстана Тимура Сулейменова. Он не только рассказал о планах регулятора, но и назвал конкретные цифры и сроки: $700 млн для Национального крипторезерва, новые платежные организации с октября и 2027 год как время запуска реальных финтех-продуктов. Подробнее – на Cronos.Asia
Если предыдущие годы ушли на законы, лицензии и создание инфраструктуры, то теперь государство ожидает от участников рынка конкретных продуктов.
"Задача страны поставлена главой государства в прошлом году четко. Мы должны превратиться в цифровое, полностью цифровое государство. В этой чисти финансовый сектор должен быть лидером, действовать на опережение: создавать условия для инноваций, развития конкуренции и появления новых точек роста", – заявил Сулейменов.
По словам главы Нацбанка, такая система должна быть не только современной, но и надёжной, безопасной и удобной для бизнеса и граждан. При этом исходные позиции у Казахстана действительно неплохие.
Около 90% платежей в стране уже проходят в безналичной форме. Целое поколение молодых казахстанцев, заметил Сулейменов, практически не представляет жизни без банковских карт и мобильных приложений. Хотя для многих государств даже достижение 50–60% безналичного оборота всё ещё остаётся серьёзной задачей.
В Казахстане цифровым по умолчанию стал практически весь путь клиента. Базовые банковские сервисы, государственные услуги, платежи и документы давно поселились в одном смартфоне. Но это, судя по выступлению Сулейменова, уже пройденный этап. Теперь задача заключается не в том, чтобы ещё раз всех оцифровать, а в том, чтобы заставить созданную инфраструктуру работать на развитие новых финансовых продуктов.
Регулятор решил сам толкать рынок
В 2024 году финансовые регуляторы Казахстана приступили к реализации общей стратегии цифровой трансформации. При этом Нацбанк решил изменить привычную роль регулятора. Обычно рынок просит разрешить новый продукт, а государственный орган долго изучает вопрос и размышляет, давать такую возможность или нет.
Казахстанский регулятор, по словам Сулейменова, решил действовать иначе. "Мы решили изменить подход: из того, кого тащат, превратиться в того, кто сам толкает рынок", – объяснил глава Нацбанка.
Для этого был законодательно закреплён статус национальной цифровой финансовой инфраструктуры. В неё входят цифровой тенге, безопасная биометрия, межбанковские платежи, единый QR, система защиты от мошенничества и другие элементы.
Каждый год один из этих инструментов переходил в промышленную эксплуатацию. Цифровой тенге постепенно начали встраивать в систему государственных закупок и бюджетного планирования. Развивать его как массовый розничный продукт Нацбанк пока намеренно не торопится: банки и без того предлагают клиентам достаточно удобные приложения и платёжные сервисы.
Иными словами, цифровой тенге сейчас нужен государству не для того, чтобы заменить привычные банковские деньги в телефоне. Его используют там, где необходимо проследить движение бюджетных средств и убедиться, что они потрачены по назначению.
Единый QR занял четверть рынка
Одним из последних элементов общей инфраструктуры стал единый QR, запущенный 19 июля. По информации озвученной Сулейменовым, через систему уже прошло более 20 млн транзакций, а её доля достигла 25% рынка. Для проекта, работающего меньше двух месяцев, результат заметный.
Единый QR важен не только как ещё один способ оплаты. Он должен создать общую среду, в которой клиент одного банка сможет свободно рассчитываться через инфраструктуру другого. Для рынка это означает меньше технологических барьеров, а в перспективе – больше конкуренции.
Впрочем, наличие единого технического решения само по себе ещё не гарантирует снижения комиссий или появления новых услуг. Здесь всё будет зависеть от того, насколько активно банки и финтех-компании начнут использовать предоставленные возможности.
Антифрод-центр предотвратил хищения на 120 млрд тенге
Отдельно Сулейменов остановился на работе Национального антифрод-центра, который объединяет финансовых регуляторов, банки, правоохранительные органы, телекоммуникационные компании и других участников рынка. По его словам, благодаря этой системе удалось предотвратить мошеннические операции на сумму более 120 млрд тенге.
За большой цифрой, как отметил глава Нацбанка, каждый раз стоит конкретная проблема отдельного человека или семьи. Поэтому задача центра заключается не просто в накоплении информации о подозрительных операциях, а в том, чтобы участники системы успевали остановить перевод денег до того, как они окончательно уйдут мошенникам.
Правда, сами злоумышленники тоже не стоят на месте. Поэтому регулятору приходится постоянно менять алгоритмы и способы анализа операций.
Криптоактивы выводят из серой зоны
С 1 мая 2026 года в национальной юрисдикции Казахстана действует полноценный режим регулирования цифровых активов. Ранее, с 2022 года, регулируемые операции с ними были сосредоточены преимущественно в юрисдикции Международного финансового центра "Астана" (МФЦА). Теперь традиционные и цифровые финансы постепенно объединяются в общей системе.
Цифровые активы – от криптовалют до токенизированных инструментов – получили отдельное регулирование. На рынке появились лицензированные провайдеры и криптообменники. Раньше человек, желавший купить или продать криптовалюту, часто был вынужден пользоваться серыми каналами, платить непонятные комиссии и рисковать встречей с мошенниками. Новая система должна сделать такие операции примерно такими же понятными, как обычный обмен тенге на доллары или евро.
KASE развивает инфраструктуру для торговли цифровыми активами, Центральный депозитарий – систему национального кастодиального хранения. Банки и финансовые организации тем временем запускают регулируемые криптофиатные каналы и карты.
Работа, судя по всему, движется быстро.
В крипторезерв уже направили $700 млн
Самым заметным заявлением Сулейменова стала сумма, выделенная на Национальный крипторезерв.
"Мы запустили Национальный крипторезерв, в который уже аллоцировано $700 млн. Будем дальше его наращивать", – сообщил председатель Нацбанка.
Для Казахстана это уже не осторожный эксперимент с цифровыми активами, а достаточно серьёзная финансовая позиция. Однако вместе с размером крипторезерва неизбежно возникают вопросы о его составе, принципах управления, допустимом уровне риска и прозрачности операций. Особенно с учётом того, насколько резко может меняться стоимость криптоактивов.
Сам факт создания резерва способен поддержать развитие рынка. Но устойчивость всей конструкции будет зависеть не от красивой цифры, а от правил, по которым этими средствами станут управлять.
Четыре проекта проверяют в песочнице
Регуляторная песочница, по оценке Сулейменова, уже дала практический результат. Сейчас в ней работают четыре проекта, связанные с токенизацией, платежами, трансграничными расчётами и другими направлениями.
Смысл песочницы заключается в том, что новые финансовые решения можно сначала испытать в ограниченной среде, а уже затем на основе полученного опыта разрабатывать полноценное регулирование.
Такой подход позволяет не писать правила для ещё не существующего рынка. Сначала регулятор смотрит, как технология работает на практике, какие создаёт риски и где возникают ограничения. И только после этого определяет требования для всех участников.
Кроме того, напомни, что совместно с администрацией Alatau City Нацбанк работает над концепцией CryptoCity. Предполагается, что новый город будет развиваться не только как площадка для инвестиций и технологий в реальном секторе. Отдельное внимание планируется уделить цифровым активам, криптоиндустрии и децентрализованным финансам.
Сейчас разработчикам концепции предстоит связать национальное регулирование с юрисдикцией МФЦА и возможностями региональной интеграции.
Сулейменов считает сочетание двух правовых систем одним из преимуществ Казахстана. Национальная юрисдикция работает на основе гражданского права, а МФЦА – на принципах английского общего права. Они не столько конкурируют, сколько дополняют друг друга, предоставляя инвесторам более широкий выбор правовых инструментов. Правда, одного специального режима и эффектного названия для создания криптогорода будет недостаточно. Понадобятся компании, специалисты, капитал и реальные проекты, ради которых инвесторы захотят работать именно на этой площадке.
Банкоцентричную систему решили немного разбавить
С октября 2026 года вступают в силу нормы о платёжных организациях первой категории.
Они смогут самостоятельно вести счета клиентов и проводить трансграничные расчёты. Несколько организаций уже готовят документы для получения лицензий и могут начать работу до конца года.
Объясняя необходимость изменений, Сулейменов подчеркнул, что у нас банкоцентричная финансовая система. Казахстанские банки сильны, хорошо капитализированы и технологически развиты. Однако концентрация большинства финансовых сервисов внутри банковской системы ограничивает пространство для независимых финтех-компаний.
"Я считаю что наша финансовая система лучшая система в Центральной Азии, у нее прекрасные перспективы. У нас есть сильная оншорная юрисдикция (гражданское право) и юрисдикция МФЦА (собственное право МФЦА, основанное на принципах английского общего права), которая сильно толкает рынок вперед. И в то же время обе юрисдикции дополняют друг друга. И эта особенность характерна только для нас. Ни у кого этого нет. Так вот эта определенная гибкость, широта возможностей привлекают большое количество инвесторов", – отметил Сулейменов.
Ожидаемый результат – снижение транзакционных издержек, развитие трансграничных расчётов и появление новых финансовых продуктов. Но реальную конкуренцию покажет не количество выданных лицензий, а то, смогут ли новые игроки предложить клиентам что-то заметно лучше или дешевле уже существующих банковских сервисов.
Голубь Нацбанка оказался похож на ястреба
Искусственный интеллект в Нацбанке используется уже не только для кадровых, бухгалтерских и других внутренних процессов. В промышленной эксплуатации находятся более десяти ИИ-решений.
Один из наиболее практичных примеров – ИИ-аналитик Антифрод-центра. Сотрудники банков и правоохранительных органов ежедневно получают большой поток подозрительных случаев, обработать который вручную практически невозможно. По словам Сулейменова, ИИ-аналитик ускорил эту работу в 80 раз.
Искусственный интеллект также применяют в валютном контроле и финансовом мониторинге, где необходимо в реальном времени анализировать сотни тысяч транзакций и выявлять подозрительные операции.
Появился ИИ-помощник и в процессе подготовки решений по денежно-кредитной политике. У него есть два аналитических режима – "ястреб" и "голубь".
Правда, с голубем вышла небольшая проблема. Как пошутил Сулейменов, он получился не слишком миролюбивым и больше похож на ястреба: даже этот вариант обычно предлагает либо сохранить ставку, либо повысить ее. Поэтому в Нацбанке думают добавить третьего помощника – сову или филина, который должен будет предложить самое мудрое решение.
Шутка шуткой, но окончательное решение по базовой ставке по-прежнему принимают люди. Искусственный интеллект здесь нужен для обработки данных и подготовки альтернативных сценариев, а не для самостоятельного управления денежно-кредитной политикой.
Теперь бизнесу нужно подтянуться
По словам Сулейменова, создание регулирования было первым шагом. Вторым стала финансовая инфраструктура – те самые рельсы, по которым должны двигаться новые решения. Но главный этап начинается только сейчас. В связи с чем он призвал традиционные банки, финансовые организации и представителей новой цифровой индустрии совместно или в конкуренции друг с другом создавать сервисы, которые упростят доступ бизнеса и граждан к платежам, финансированию и трансграничным расчётам.
Большое внимание токенизированным и цифровым активам планируется уделить и в программах развития рынка капитала и страхования.
"...Есть то, что может сделать регулятор, законодатель. К примеру, сделать хорошие закон и подзаконные акты; создать какую-то общую базовую инфраструктуру, равноудаленную и удобную единую среду для всех игроков, вроде единого QR. Но вот дальше развивать сами продукты должен сам рынок. И в этом отношении, я от рынка ждал бы динамизма. … Важно обучить рынок тому, что есть новые вещи, новые продукты. Как регулятор, я считаю, мы сделали хороший задел. Теперь нужно бизнесу подтянутся", – сказал Сулейменов.
Итак, теперь бизнесу предстоит показать, что новые лицензии, цифровые активы, единый QR, искусственный интеллект и две юрисдикции действительно способны превратиться в востребованные услуги. Иначе рельсы будут, а ехать по ним окажется некому.