Рынки под контролем продавцов – эксперт

Что происходит на фондовом, сырьевом и валютном рынках.

medvezhij rynok Cronos Asia

Свирепое ралли "медвежьего" рынка, похоже, набирает обороты. Причем под прицелом оказались буквально всё. Подробнее на Cronos.Asia.

Отскок на рынке акций США действительно казался локальной передышкой

Сессия вторника прошла с перевесом "медведей", которые в очередной раз разгромили индекс Nasdaq и бумаги высокотехнологичных компаний. Сейчас хорошо видно, что существуют действительные проблемы со спросом на рынке, потому локальные попытки отскока могут наблюдаться и далее, но вряд ли они будут результативными без существенного улучшения внешнего фона.

К слову, от пика индекс Nasdaq потерял уже более 30%.

На премаркете фьючерс на индекс S&P 500 слегка сползает вниз.

Сегодня наблюдаем за следующими моментами:

- США опубликуют данные по заказам на товары длительного пользования в апреле. Сам по себе показатель очень волатильный и подвижный, не стоит пугаться резкой смены тренда в нем. Однако стоит обратить внимание на компоненты этого отчета. С большой долей вероятности, там будет хорошо видно замедление потребительской активности из-за роста инфляции.

- Федеральная резервная система США представит протоколы последнего заседания. Инвесторы очень любят такие публикации: в тексте ищут указания или намеки на следующие монетарные шаги и любые другие детали, важные для понимания стратегии регулятора. Но сейчас рынок отлично знает, что будет делать Федрезерв.

- Минэнерго США опубликует данные по запасам сырья. Вышедшие накануне показатели от API отразили рост запасов, но между публикациями нет прочной связи, поэтому могут быть и сюрпризы.

После закрытия торгов отчеты выпустят Nvidia, Splunk и ZTO Express.

Доллар снова идет в атаку

В среду пара EUR/USD снижается и торгуется по 1,0674, хотя краткосрочная картина остается достаточно позитивной и уверенной.

Сейчас EUR/USD может спускаться к 1,0656, промежуточному уровню поддержки, и если он будет пробит, "медведи" направятся к 1,0608. При этом совершенно не исключено, что текущее снижение носит локальный характер дневной коррекции, и после охлаждения котировок интерес к паре вернется с новой силой.

Опубликованная накануне статистика из США оказалась минорной. Она в очередной раз подтвердила, что давление инфляции в стране слишком велико, чтобы экономические процессы развивались с прежней скоростью, а потребители могли бы быть так же активны. Предварительное значение индекса деловой активности в производственном секторе в мае от Markit упало до 57,5 пунктов против предыдущей отметки в 59,2 пункта. Такой же отчет, но касающийся теперь уже сферы услуг, отразил снижение до 53,5 пунктов с 55,6 пунктов ранее.

В секторе недвижимости тоже не все спокойно. Рост ипотечных ставок не мог не сказаться на потребительской активности, и продажи закономерно провалились. Продажи новостроек в апреле снизились до 591 тыс. при том, что в марте они составляли 709 тыс.

Вечерние выступления глав ФРС и ЕЦБ не принесли ничего нового. В среду глава Европейского Центробанка Кристин Лагард еще раз выступит с речью, но вряд ли там будут содержаться сенсации.

Инвесторы продолжат наблюдать за статистикой США по заказам на товары длительного пользования за апрель. Сам по себе индикатор очень волатильный, его характер в основном зависит от деталей отчета – на них и стоит обратить особенное внимание. Слабеющая потребительская активность, с большой долей вероятности, будет тут заметна. Федеральная резервная система опубликует в среду протоколы своего предыдущего заседания. Обычно выход таких документов сопровождается повышенной биржевой активностью: инвесторы ищут в "минутках" нюансы, обращают внимание на формулировки и по-своему трактуют уже сказанное монетарными политиками. Ничего нового в протоколах, скорее всего, обнаружено не будет, но EUR/USD может двигаться активнее обычного.

Золото: локальный подъем

Ситуация с ценами на золото постепенно стабилизируется. В среду тройская унция драгметалла консолидируется около $1854. От минимума мая на отметке $1785 золото восстановилось уже на 3,8%. Быстрее драгметалл дорожать не может: он движется в обратной корреляции с долларом США, а гринбек все-таки в фундаментально сильной позиции.

С одной стороны, золото может опираться на факты высокой американской инфляции. Это подтверждает опубликованная накануне статистика: предварительное значение индекса PMI в мае показало самые вялые темпы роста за несколько месяцев, что является следствием разгона цен и сохраняющихся проблем с цепочками поставок и снабжением. Кроме того, в США понемногу слабеет потребительский спрос. В комплексе, это поддержка ценам на золото.

С другой, как только Федеральная резервная система США в очередной раз напомнит о своих возможностях быстрее поднимать стоимость кредитования, чтобы обуздать инфляцию, доллар подорожает, а золото потеряет в цене. Драгметалл не генерирует собственной доходности, из-за этого он столь чувствителен к подобным факторам.

С точки зрения технической картины, ситуация в золоте выглядит следующим образом. Накануне рынок отработал структуру волны роста к $1866, теперь можно скорректироваться к $1852-1855. После локальной коррекции есть шансы на формирование нового звена повышения к $1888. Оттуда откроется дорога к $1909, но, вероятно, только после отката к $1850.

Анна Бодрова, аналитик Alpari


Материалы к теме:

Тенге требуется время на восстановление

Рынки напуганы введением карантина в Китае

Золото: Почему Кыргызстану стоило бы учесть ошибки Казахстана

Золото продолжает набирать обороты

Нефть вторит фондовым площадкам

Нефтяной рынок вернется к максимуму 2012 года


Любое использование материалов допускается только при наличии гиперссылки на cronos.asia.

Подписывайтесь на Telegram-канал Central Asia Cronos и первыми получайте актуальную информацию!




Любое использование материалов допускается только при наличии гиперссылки на cronos.asia.

Подписывайтесь на Telegram-канал Central Asia Cronos и первыми получайте актуальную информацию!


Мы в Телеграм

Свежие новости