Индекс KASE потерял восходящий тренд

Индекс KASE после достижения нового исторического уровня 5 273,35 пункта, уйдя в боковик в течение июля, свалился в штопор в минувшую пятницу 2 августа, потеряв почти 2%. Все "голубые фишки" отечественного фондового рынка за исключением компаний KEGOK и "Казтрансойл" в минувшую неделю ушли в минус, сообщает Cronos.Asia.

Во второй декаде июля положительную динамику отечественному индикатору задал недельный рост акций Kaspi.kz (+4,49%) и Кcell (+3,37%) и Банка ЦентрКредит (+0,40%). Негативная динамика последовала от 7 из 10 эмитентов представительского списка KASE, подешевевшие от -0,04 до -2,53%. Причем больше всего снизились котировки Air Astana (-2,40%) и КазМунайГаза (-2,53%).

А вот в конце июля самый плохой результат показали бумаги Kaspi.kz, потерявшие -7,15% и Air Astana, котировки которой снизились на -2,41%.

8 из 10 эмитентов KASE завершили июль в минусе. Бумаги компании "КазТрансОйл" набрали за неделю +0,73%, а котировки KEGOK остались практически в нуле с небольшим приростом в +0,17 пунктов.

За прошедшую неделю индекс KASE потерял -91,28 пункта или -1,74%, снизившись с 5 256,06 до 5 164,78 пункта.

Индекс достиг недельного максимума в среду 29 июля на уровне 5 257,57 пункта. Наименьшее значение зафиксировано в пятницу 2 августа на отметке 5 164,78 пункта.

Объем сделок с акциями, включенными в представительский список индекса KASE, за минувшую неделю с 29 июля по 2 августа включительно составил 2 066,5 млн тенге или 4 354,0 тыс. долларов против 2 074,1 млн тенге или 4 370,4 тыс. долларов неделей ранее.

Air Astana (тикер – AIRA). После небольшого отыгрыша 25 и 26 июля котировки акций компании вновь ушли вниз. Падение идет с середины февраля сразу же после проведения компанией IPO сразу на трех фондовых площадках – 2 отечественных (KASE и AIX) и Лондонской фондовой бирже (LSE – London Stock Exchange). За минувшую неделю акции AIRA упали в цене на -20,96 пункта или -2,41%, подешевев с 868,95 до 847,99 тенге за бумагу. Доля в индексе осталась на уровне 7,8%. 5 августа АО "Эйр Астана" опубликует результаты за первое полугодие 2024 года.

Стоит отметить, что акции авиакомпании в ходе IPO были размещены на 2 отечественных фондовых биржах (KASE и AIX), а также ГДР (глобальные депозитарные расписки) на AIX и Лондонской фондовой бирже (LSE) по цене 1 073,83 тенге/акция и 9,5 доллара/ГДР.

Перевозчик выручил 370 млн долларов – 215 млн долларов на отечественных площадках и 155 долларов на LSE.

Однако, 30 апреля компания объявляет об обратном выкупе. Причем это решение было принято еще … 12 февраля о чем говорится в информации, предоставленной службой новостей Лондонской фондовой биржи.

Странно, что программу buyback Air Astana объявила только 30 апреля, а такое решение совет директоров принял 12 февраля 2024-го (до завершения IPO, которое состоялось 15 февраля). Компания была намерена выкупить чуть меньше 4,8 млн акций (в форме акций и ГДР) и до 8 февраля 2025-го и потратить на это сумму в пределах 12 млн долларов. Это приблизительно 1,3% от общего количества размещенных акций компании (включая представленные ГДР). Это где-то в пределах 1 128 тенге за акцию по курсу на день первичного размещения около 451 тенге за доллар.

В информации говорится, что целью программы является выполнение обязательств компании в рамках поощрения сотрудников.

А вот после проведения IPO происходит нечто интересное. Ценные бумаги начинают резкое снижение. Еще 15 марта на пресс-конференции Питер Фостер пообещал в среднесрочной перспективе направить на дивидендные выплаты от 20% от чистой прибыли. Но с оговоркой, если позволят финансовые результаты.

И в этот же день выходит отчет компании за 2023 год, согласно которому чистая прибыль Air Astana в 2023-м снизилась на -12,37% с 68,7 млн долларов до 78,4 млн долларов годом ранее. Так что особого позитива для выплаты дивидендов нет.

После достижения котировок компании локального дна (бумаги на KASE снизились уже до 904 тенге за штуку) в течение двух дней идет отскок на фоне объявления buyback, а потом опять движение вниз. А Air Astana начинает обратный выкуп ценных бумаг.

Кстати, Группа компаний "Эйр Астана", сообщила, что 26 июля 2024 года подписала соглашение с Air Lease Corporation на операционный лизинг 7 самолетов Airbus A321neo LR после одобрения Советом директоров данной крупной сделки 25 июля 2024 года. Поставки будут осуществляться, начиная с 2026 года. Соглашение соответствует планам Группы по расширению парка воздушных судов до 80 самолетов к концу 2028 года.

Банк ЦентрКредит (тикер – CCBN). Котировки бумаг финтеха после небольшого роста во второй декаде июля (+0,40%) снижаются вторую неделю подряд. Несмотря на то, что БЦК поднялся на +0,8% в четверг 1 августа, а его объемы подскочили до 200 млн тенге, но акции все еще остается в боковом тренде. В пятницу 2 августа зафиксировано небольшое снижение на -2,47 пункта или на -0,12% с 1 993,48 до 1 991,01 пункта.

Собственно, акции CCBN уже 3 недели находятся в боковике и пока не могут пересечь психологически важную отметку 2 000 пунктов. Доля в индексе увеличилась с 9,1% до 9,2%.

Халык банк (тикер – HSBK). Бумаги "Халык банка" с конца мая этого года также находятся в боковике в диапазоне 203 – 209 тенге за акцию. В пятницу они опустились с 206,30 до 205,69 тенге за акцию, потеряв -0,61 пункта или -0,30%. Доля в индексе выросла с 13,5% до 13,7%

Kcell (тикер – KCEL). Котировки акций телеком-оператора в минусе после роста во второй декаде июля. На минувшей неделе бумаги подешевели с 2 967,01 до 2 963,00 тенге/штука или на -4,01 пункта/-0,14%. Доля в индексе за неделю выросла на +0,2% до 12,4%.

KEGOC (тикер – KEGC). Бумаги АО "Казахстанская компания по управлению электрическими сетями" практически остались в нуле. Прирост составил всего +0,17 пункта или около +0,01%

КазМунайГаз (тикер – KMGZ). Котировки АО "Национальная компания "КазМунайГаз" после роста в середине июля +2,97% в минувшую неделю снизились на -85,81 пункта или на -0,63% с 13 528,81 до 13 443,00 пункта. КМГ и Лукойл выбирают подрядчика для проектирования разработки месторождений Каламкас-море и Хазар.

Kaspi.kz (тикер – KSPI). После практически непрерывного роста с середины апреля этого года 2 недели подряд акции финтеха корректируются. Так как Kaspi.kz листингован на американской NYSE, а там котировки снизились, эмитент сокращает разницу между биржами. Цена акций Kaspi.kz уменьшилась на -4 696,98 пункта или на -7,15% с 65 697,99 до 61 001,01 пункта. Вероятнее всего, основным триггером к снижению стал отчет компании, который был умеренно позитивным. Доля в индексе снизилась с 17,7% до 16,8%. Совет директоров "Kaspi.kz" рекомендовал выплатить 850 тенге на одну простую акцию за II квартал 2024 г.

Казатомпром (тикер – KZAP). Акции Казатомпрома падают в цене третью неделю подряд. За прошлую торговую пятидневку их котировки снизились на -114,00 пунктов (-0,62%) с 18 450,00 до 18 336,00 пунктов. Доля в индексе снизилась осталась на уровне 14,6%. Минфин Казахстана купил 12% акций "Казатомпрома" на средства Нацфонда у "Самрук-Казына". "Казатомпром" расширит площадь разведки урана на месторождении Жалпак на юге Казахстана.

Казахтелеком (тикер – KZTK). Котировки KZTK упали на -179,99 пункта (-0,46%) с 38 728,99 пункта до 38 728,99 пункта. Доля в индексе повысилась с 4,7% до 4,8%.

КазТрансОйл (тикер – KZTO). Котировки акций национального оператора по магистральному нефтепроводу РК за неделю поднялись на +5,97 пункта или на +0,73% с 819,00 до 814,00 тенге за акцию. Доля в индексе осталась на уровне 1,9%. Казахстан рассчитывает продолжить поставки нефти в Германию в 2025 году по нефтепроводу "Дружбе" в объеме 1,2 млн тонн.

Автор: Александр Сергеев

---