Индекс KASE потерял восходящий тренд
Объем сделок с акциями, включенными в представительский список индекса KASE, 2 августа снизился относительно предыдущего торгового дня почти на 30%. Почему?

Индекс KASE после достижения нового исторического уровня 5 273,35 пункта, уйдя в боковик в течение июля, свалился в штопор в минувшую пятницу 2 августа, потеряв почти 2%. Все "голубые фишки" отечественного фондового рынка за исключением компаний KEGOK и "Казтрансойл" в минувшую неделю ушли в минус, сообщает Cronos.Asia.
Во второй декаде июля положительную динамику отечественному индикатору задал недельный рост акций Kaspi.kz (+4,49%) и Кcell (+3,37%) и Банка ЦентрКредит (+0,40%). Негативная динамика последовала от 7 из 10 эмитентов представительского списка KASE, подешевевшие от -0,04 до -2,53%. Причем больше всего снизились котировки Air Astana (-2,40%) и КазМунайГаза (-2,53%).
А вот в конце июля самый плохой результат показали бумаги Kaspi.kz, потерявшие -7,15% и Air Astana, котировки которой снизились на -2,41%.
8 из 10 эмитентов KASE завершили июль в минусе. Бумаги компании "КазТрансОйл" набрали за неделю +0,73%, а котировки KEGOK остались практически в нуле с небольшим приростом в +0,17 пунктов.
За прошедшую неделю индекс KASE потерял -91,28 пункта или -1,74%, снизившись с 5 256,06 до 5 164,78 пункта.
Индекс достиг недельного максимума в среду 29 июля на уровне 5 257,57 пункта. Наименьшее значение зафиксировано в пятницу 2 августа на отметке 5 164,78 пункта.
Объем сделок с акциями, включенными в представительский список индекса KASE, за минувшую неделю с 29 июля по 2 августа включительно составил 2 066,5 млн тенге или 4 354,0 тыс. долларов против 2 074,1 млн тенге или 4 370,4 тыс. долларов неделей ранее.
Air Astana (тикер – AIRA). После небольшого отыгрыша 25 и 26 июля котировки акций компании вновь ушли вниз. Падение идет с середины февраля сразу же после проведения компанией IPO сразу на трех фондовых площадках – 2 отечественных (KASE и AIX) и Лондонской фондовой бирже (LSE – London Stock Exchange). За минувшую неделю акции AIRA упали в цене на -20,96 пункта или -2,41%, подешевев с 868,95 до 847,99 тенге за бумагу. Доля в индексе осталась на уровне 7,8%. 5 августа АО "Эйр Астана" опубликует результаты за первое полугодие 2024 года.
Стоит отметить, что акции авиакомпании в ходе IPO были размещены на 2 отечественных фондовых биржах (KASE и AIX), а также ГДР (глобальные депозитарные расписки) на AIX и Лондонской фондовой бирже (LSE) по цене 1 073,83 тенге/акция и $9,5/ГДР.
Перевозчик выручил $370 млн – $215 млн на отечественных площадках и $155 на LSE.
Однако, 30 апреля компания объявляет об обратном выкупе. Причем это решение было принято еще … 12 февраля о чем говорится в информации, предоставленной службой новостей Лондонской фондовой биржи.
Странно, что программу buyback Air Astana объявила только 30 апреля, а такое решение совет директоров принял 12 февраля 2024-го (до завершения IPO, которое состоялось 15 февраля). Компания была намерена выкупить чуть меньше 4,8 млн акций (в форме акций и ГДР) и до 8 февраля 2025-го и потратить на это сумму в пределах $12 млн. Это приблизительно 1,3% от общего количества размещенных акций компании (включая представленные ГДР). Это где-то в пределах 1 128 тенге за акцию по курсу на день первичного размещения около 451 тенге за доллар.
В информации говорится, что целью программы является выполнение обязательств компании в рамках поощрения сотрудников.
А вот после проведения IPO происходит нечто интересное. Ценные бумаги начинают резкое снижение. Еще 15 марта на пресс-конференции Питер Фостер пообещал в среднесрочной перспективе направить на дивидендные выплаты от 20% от чистой прибыли. Но с оговоркой, если позволят финансовые результаты.
И в этот же день выходит отчет компании за 2023 год, согласно которому чистая прибыль Air Astana в 2023-м снизилась на -12,37% с $68,7 млн до $78,4 млн годом ранее. Так что особого позитива для выплаты дивидендов нет.
После достижения котировок компании локального дна (бумаги на KASE снизились уже до 904 тенге за штуку) в течение двух дней идет отскок на фоне объявления buyback, а потом опять движение вниз. А Air Astana начинает обратный выкуп ценных бумаг.
Кстати, Группа компаний "Эйр Астана", сообщила, что 26 июля 2024 года подписала соглашение с Air Lease Corporation на операционный лизинг 7 самолетов Airbus A321neo LR после одобрения Советом директоров данной крупной сделки 25 июля 2024 года. Поставки будут осуществляться, начиная с 2026 года. Соглашение соответствует планам Группы по расширению парка воздушных судов до 80 самолетов к концу 2028 года.
Банк ЦентрКредит (тикер – CCBN). Котировки бумаг финтеха после небольшого роста во второй декаде июля (+0,40%) снижаются вторую неделю подряд. Несмотря на то, что БЦК поднялся на +0,8% в четверг 1 августа, а его объемы подскочили до 200 млн тенге, но акции все еще остается в боковом тренде. В пятницу 2 августа зафиксировано небольшое снижение на -2,47 пункта или на -0,12% с 1 993,48 до 1 991,01 пункта.
Собственно, акции CCBN уже 3 недели находятся в боковике и пока не могут пересечь психологически важную отметку 2 000 пунктов. Доля в индексе увеличилась с 9,1% до 9,2%.
Халык банк (тикер – HSBK). Бумаги "Халык банка" с конца мая этого года также находятся в боковике в диапазоне 203 – 209 тенге за акцию. В пятницу они опустились с 206,30 до 205,69 тенге за акцию, потеряв -0,61 пункта или -0,30%. Доля в индексе выросла с 13,5% до 13,7%
Kcell (тикер – KCEL). Котировки акций телеком-оператора в минусе после роста во второй декаде июля. На минувшей неделе бумаги подешевели с 2 967,01 до 2 963,00 тенге/штука или на -4,01 пункта/-0,14%. Доля в индексе за неделю выросла на +0,2% до 12,4%.
KEGOC (тикер – KEGC). Бумаги АО "Казахстанская компания по управлению электрическими сетями" практически остались в нуле. Прирост составил всего +0,17 пункта или около +0,01%
КазМунайГаз (тикер – KMGZ). Котировки АО "Национальная компания "КазМунайГаз" после роста в середине июля +2,97% в минувшую неделю снизились на -85,81 пункта или на -0,63% с 13 528,81 до 13 443,00 пункта. КМГ и Лукойл выбирают подрядчика для проектирования разработки месторождений Каламкас-море и Хазар.
Kaspi.kz (тикер – KSPI). После практически непрерывного роста с середины апреля этого года 2 недели подряд акции финтеха корректируются. Так как Kaspi.kz листингован на американской NYSE, а там котировки снизились, эмитент сокращает разницу между биржами. Цена акций Kaspi.kz уменьшилась на -4 696,98 пункта или на -7,15% с 65 697,99 до 61 001,01 пункта. Вероятнее всего, основным триггером к снижению стал отчет компании, который был умеренно позитивным. Доля в индексе снизилась с 17,7% до 16,8%. Совет директоров "Kaspi.kz" рекомендовал выплатить 850 тенге на одну простую акцию за II квартал 2024 г.
Казатомпром (тикер – KZAP). Акции Казатомпрома падают в цене третью неделю подряд. За прошлую торговую пятидневку их котировки снизились на -114,00 пунктов (-0,62%) с 18 450,00 до 18 336,00 пунктов. Доля в индексе снизилась осталась на уровне 14,6%. Минфин Казахстана купил 12% акций "Казатомпрома" на средства Нацфонда у "Самрук-Казына". "Казатомпром" расширит площадь разведки урана на месторождении Жалпак на юге Казахстана.
Казахтелеком (тикер – KZTK). Котировки KZTK упали на -179,99 пункта (-0,46%) с 38 728,99 пункта до 38 728,99 пункта. Доля в индексе повысилась с 4,7% до 4,8%.
КазТрансОйл (тикер – KZTO). Котировки акций национального оператора по магистральному нефтепроводу РК за неделю поднялись на +5,97 пункта или на +0,73% с 819,00 до 814,00 тенге за акцию. Доля в индексе осталась на уровне 1,9%. Казахстан рассчитывает продолжить поставки нефти в Германию в 2025 году по нефтепроводу "Дружбе" в объеме 1,2 млн тонн.
Автор: Александр Сергеев
Любое использование материалов допускается только при наличии гиперссылки на cronos.asia.
Подписывайтесь на Telegram-канал Central Asia Cronos и первыми получайте актуальную информацию!