Новый налоговый режим для инвесторов вступит в силу с 2025 года

Президент Республики Казахстан подписал изменения в Налоговый кодекс. Это результат длительной совместной работы профессионального сообщества, государственных органов и законодателей. Принятые нормы особенно важны для частных инвесторов, поскольку налоговый режим является одним из ключевых факторов при принятии инвестиционных решений.

Согласно обновленному законодательству, принцип сальдирования финансового результата при налогообложении операций с ценными бумагами начнет применяться уже с 1 января 2025 года. Это означает, что все сделки, совершенные с начала текущего года, будут учитываться по совокупному итогу – с возможностью вычета убытков из прибыли. Одновременно вводится возможность учитывать затраты на брокерские комиссии при покупке ценных бумаг. Таким образом, налоговая база будет формироваться исходя из реальной прибыли инвестора. Эти изменения устраняют прежний дисбаланс, при котором налог мог начисляться даже при наличии убыточных сделок.

Сергей Лукьянов, председатель правления АО "Фридом Финанс":

"Принятые изменения делают налоговую систему более логичной, прозрачной и приближенной к международным стандартам. Они устраняют ключевые противоречия прежнего подхода, когда инвесторы могли столкнуться с необходимостью уплаты налога даже при общем убытке. Это особенно важно для розничных участников рынка, для которых предсказуемость и справедливость налоговой нагрузки играют решающую роль. Мы уже адаптируем наши системы, чтобы клиенты могли сосредоточиться на инвестициях, не вникая в расчеты налога".

В измененном документе также вводится дифференцированный подход к налогообложению в зависимости от типа ценных бумаг. Законодательно определено, какие бумаги относятся к льготируемым – доход от их реализации освобождается от налогообложения. К ним отнесены ценные бумаги, включенные в официальные списки бирж KASE и AIX, государственные и агентские облигации, паи паевых инвестиционных фондов, а также акции компаний, зарегистрированных в МФЦА. Все остальные бумаги будут облагаться налогом в общем порядке. Важно отметить, что доход от реализации льготируемых бумаг также должен быть отражен в налоговой декларации, однако его можно будет исключить из налогооблагаемой базы, воспользовавшись специальными строками формы.

Расчет прибыли и убытков будет вестись по каждому виду бумаг отдельно: по льготируемым и не льготируемым. Убытки, полученные по одним категориям, не могут уменьшать прибыль по другим. Кроме того, в случае, если по итогам года инвестор получил общий убыток от операций с ценными бумагами, он не сможет перенести его на будущие налоговые периоды – такое право законом не предусмотрено.

Методика расчета доходов также получила четкое нормативное закрепление. Единственным допустимым методом признан принцип FIFO – "первым поступил, первым выбыл". Это означает, что при продаже бумаг будет учитываться стоимость первых по дате покупки, вне зависимости от того, на каком именно счете они хранятся. При этом в налоговых целях не делается различий между торговыми счетами одного брокера, даже если одинаковые активы хранятся на разных счетах, для расчета налоговой базы будет использоваться информация о самом раннем приобретении. Это может привести к расхождениям между финансовым результатом сделки и ее налоговой оценкой: например, может возникнуть налогооблагаемый доход при фактическом убытке.

Особое внимание в обновленной редакции уделено определению первоначальной стоимости активов. Она должна быть подтверждена документально и может включать цену приобретения, брокерские комиссии, премии по опционам, рыночную стоимость на дату получения в дар или в наследство, а также сумму, указанную в документах при передаче имущества. Если инвестор не сможет подтвердить документально стоимость приобретения, она будет считаться равной нулю, что, соответственно, увеличит налогооблагаемую базу.

Введены и жесткие ограничения в отношении ценных бумаг, связанных с юрисдикциями с льготным налогообложением. Если права на такие бумаги или сами сделки зарегистрированы в таких странах, их первоначальная стоимость в Казахстане признается нулевой – за исключением некоторых видов долговых инструментов.

Отдельный блок изменений касается операций с цифровыми активами, включая криптовалюты. В Налоговом кодексе появилась новая статья, регулирующая порядок налогообложения доходов от сделок с цифровыми активами. При расчете прибыли применяется тот же принцип FIFO. Передача цифрового актива с целью обмена на другое имущество не будет считаться реализацией, если не происходит его продажа. Доход по производным финансовым инструментам с цифровыми активами будет определяться как разница между полученными и использованными активами. При этом стоимость цифрового актива, полученного из офшорной юрисдикции, также может быть признана нулевой. Все расчеты должны опираться на данные, размещенные на утвержденном государством онлайн-ресурсе.

Новое регулирование – это важный шаг на пути к формированию зрелого инвестиционного климата в стране и стимулированию активности на фондовом рынке Казахстана.

Источник: Freedom Finance Global