Пять идей для инвесторов на "ралли Санта-Клауса" в 2024 году

"Ралли Санта-Клауса" не только символизирует праздничный оптимизм, но и служит напоминанием о важности дисциплины и стратегического подхода в инвестициях.

фото: freepik.com

В 1972 году Йель Хирш, автор книги Stock Trader’s Almanac, ввел термин "ралли Санта-Клауса". Он опытным путем определил период, включающий последние пять торговых дней текущего года и первые два торговых дня следующего года, как продолжительность этого ралли.

В течение указанных семи дней исторические данные в 79,2% случаев показывают рост цен на акции, о чем свидетельствуют показатели индекса S&P 500. Согласно данным за 70 лет, с 1950 по 2020 год "ралли Санта-Клауса" проявлялось 57 раз, и в среднем S&P 500 показывал рост на 1,3%.

S&P 500 завершил ноябрь с впечатляющим ростом цен на 5,7%. Следуя сезонным тенденциям, последний осенний месяц стал самым сильным промежутком года, как было в среднем во все периоды с 1950 года. Хотя эта доходность намного превосходит долгосрочную среднюю доходность около 1,8% в течение месяца, недавняя сила ноября подчеркивается почти 6%-ным средним ежемесячным приростом за последний пятилетний период.

Также данные показывают, что S&P 500 пережил подъем в декабре в течение четырех из последних пяти лет. Однако в начале декабря часто наблюдается некоторое давление со стороны продавцов, из-за чего стратегия покупки в первой половине декабря кажется более рискованной.

При изучении доли положительной ежемесячной доходности с 1950 года декабрь часто становится подарком инвесторам с самой высокой долей положительной ежемесячной доходности — около 74%. Исторические данные показывают, что доходность декабря, как правило, более благоприятна, когда рынок хорошо работал в течение года.

За последние два десятилетия, в половине тех лет, когда S&P 500 вырос более чем на 10% за предыдущие одиннадцать месяцев, средняя доходность за декабрь составляла 2,2%. Напротив, в годы, когда индекс вырос менее чем на 10%, в декабре наблюдалось среднее падение на 0,6%.

Анализ декабря 2024 года показывает, что несколько позитивных факторов поддерживают потенциальное ралли. S&P 500 в настоящее время вырос более чем на 20%, что отражает сильную динамику в конце года. Кроме того, корпоративные выкупы находятся на рекордных уровнях в США, что помогает стабилизировать волатильность рынка и смягчить риски, связанные со спадом акций. Активная ротация инвесторов к другим секторам также свидетельствует об устойчивом бычьем рынке, указывая на расширение ралли. Кроме того, общие экономические перспективы США остаются сильными, подкрепленными низким риском рецессии, что особенно может оказать поддержку small/midcaps компаниям.

На фоне ожиданий сильного конца года есть смысл рассмотреть пять идей для "ралли Санта-Клауса" в 2024 году:

NVIDIA Corporation (NVDA) — лидер в области искусственного интеллекта (ИИ) и полупроводников. Ее инновации и стратегические отношения предлагают долгосрочный потенциал. Компания должна доказать, что может поддерживать импульс и диверсифицироваться дальше, с запуском новых продуктов, продолжая доминировать на рынке ИИ-чипов. Несмотря на то, что Nvidia переходит к более умеренной фазе роста, прочная рыночная позиция и постоянный спрос на продукцию делают ее привлекательным выбором для инвесторов, ищущих роста. Средняя целевая цена от инвестбанков — на уровне $173,6 (потенциал роста +31,5%).

Li Auto Inc. (LI) — известный китайский производитель электромобилей, ориентированный на интеллектуальные электромобили с увеличенным запасом хода, стремящийся предложить инновационные и устойчивые варианты транспортировки. В третьем квартале 2024 года Li Auto сообщила о рекордной выручке в размере 42,9 млрд юаней (примерно 6,1 млрд долларов США), превзойдя ожидания с ростом на 23,6% по сравнению с прошлым годом. Поставки транспортных средств достигли 152 831 единицы, что на 45,4% больше, чем в предыдущем году, внеся 41,3 млрд юаней в общую выручку, что на 22,9% больше. Компания также улучшила операционную маржу на 8% по сравнению с 6,7% в третьем квартале 2023 года, что отражает улучшение управления затратами и операционной эффективностью на растущем рынке электромобилей. Средняя целевая цена от инвестбанков — на уровне $31,1 (потенциал роста +42,7%).

iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) — это новаторский биржевой продукт, разработанный для предоставления инвесторам прямого доступа к спотовому BTC. Он является одним из самых крупных биткойн-ETF. После победы на выборах Дональда Трампа энтузиазм на крипторынке резко возрос, что вызвало повышенный интерес к биткоину и всему криптопространству. Ожидается, что этот политический сдвиг будет способствовать созданию более благоприятной нормативно-правовой среды для криптовалют. С текущим импульсом и историческими тенденциями, указывающими на сильные результаты биткоина в декабре, длинная позиция по IBIT может извлечь выгоду из потенциального роста цен. Средняя целевая цена от инвестбанков — на уровне $66 (потенциал роста +10%).

iShares Russell 2000 ETF (IWM) — известный биржевой фонд, разработанный для отслеживания динамики индекса Russell 2000, который состоит из 2 тыс. акций малой капитализации США. В праздничный сезон настроения инвесторов часто меняются в положительную сторону, что приводит к росту покупательской активности. Этот повышенный оптимизм может непропорционально принести пользу акциям с малой капитализацией, которые, как правило, более волатильны и чувствительны к движениям рынка. При этом ожидания мягкой посадки могут усилить ротацию в сторону SMID Caps. Средняя целевая цена от инвестбанков — на уровне $256 (потенциал роста +9,2%).

Pinterest, Inc. (PINS) — платформа визуального поиска, которая сообщила о хороших результатах за третий квартал 2024 года с выручкой в размере $898 млн и чистой прибылью в размере $30,56 млн. Это отражает значительную вовлеченность пользователей (537 млн активных пользователей в месяц). Генеральный директор Билл Реди подчеркнул, что инвестиции в ИИ направлены на улучшение пользовательского опыта и эффективности рекламы. Стремление Pinterest к расширению возможностей в области ИИ создает все условия для будущего роста в условиях конкуренции в сфере цифровой рекламы. Улучшая персонализацию и таргетинг для рекламодателей, Pinterest может потенциально увеличить расходы на рекламу на своей платформе, что может привести к росту доходов в последующих кварталах. Средняя целевая цена от инвестбанков — на уровне $39,7 (потенциал роста +31,1%).

Эти акции позиционируются так, чтобы использовать сезонные тенденции и динамику рынка по мере приближения конца 2024 года.

В заключение важно подчеркнуть, что "ралли Санта-Клауса" — это интересное и часто предсказуемое явление на рынке, которое может принести дополнительные возможности для инвесторов. Однако долгосрочные стратегии должны учитывать не только потенциальные краткосрочные выгоды, но и риски, связанные с повышенной волатильностью в конце года. Инвесторам стоит опираться на свои цели, диверсифицировать портфель и учитывать макроэкономический фон, чтобы минимизировать риски и использовать этот период с максимальной эффективностью.

"Ралли Санта-Клауса" не только символизирует праздничный оптимизм, но и служит напоминанием о важности дисциплины и стратегического подхода в инвестициях. Пусть праздничный период станет не только временем для пересмотра финансовых решений, но и возможностью укрепить основу для успешного инвестирования в новом году.

Автор: Тамерлан Абсалямов, аналитик Freedom Finance Global