Газопровод "Сила Сибири" & Центральная Азия: насколько выгодны новые маршруты поставок газа в Китай?

Не так давно китайский посол в Москве Чжан Ханьхуэй поставил под сомнение идею поставок российского газа в КНР через территорию Казахстана. Cronos.Asia решил разобраться: что такое газопровод "Сила Сибири" и почему новые маршруты поставок газа в Китай вызывают сомнение у посла.

В кулуарах Евразийского нефтегазового форума дипломат отметил, что существующий газопровод Центральная Азия – Китай, проходящий через Казахстан, уже работает на пределе своих возможностей, транспортируя туркменский газ в КНР. Газопровод "Сила Сибири" & Центральная Азия: насколько выгодны новые маршруты поставок газа в Китай?

По его словам, новый маршрут через Казахстан потребовал бы масштабного строительства, что делает его реализация нереальной и экономически сомнительной. Он также подчеркнул, что Китай наращивает собственную добычу газа в западных регионах, снижая потребность в дополнительных транзитных поставках из России через Казахстан. На фоне этих заявлений актуально проанализировать состояние и перспективы действующего газопровода "Сила Сибири", сравнить его с альтернативными маршрутами (включая через Казахстан и Туркменистан), а также оценить новый проект "Сила Сибири – 2" и общую рентабельность подобных поставок для России и Китая.

Что за газопровод?

Газопровод "Сила Сибири" (восточный маршрут) – основной действующий канал поставок российского трубопроводного газа в Китай. Он был запущен в эксплуатацию в декабре 2019 года​. Ключевые технические характеристики этой магистрали следующие: протяженность около 2159 км, диаметр трубы 1420 мм, рабочее давление газа 9,8 МПа​. Проектная пропускная способность газопровода составляет 38 млрд кубометров в год, что сопоставимо с крупными экспортными маршрутами в Европу. Ресурсной базой для заполнения трубы служат восточносибирские месторождения – Чаяндинское в Якутии (введено в 2019) и Ковыктинское в Иркутской области (введено в конце 2022 года).

К слову, поставки газа по "Силе Сибири" наращиваются постепенно, по мере развития месторождений. В 2020 г. объем экспорта был относительно скромным, затем в 2021 году в Китай поставлено около 10,4 млрд м³ газа​. В 2022 году поставки выросли до 15,5 млрд м³​. К 2023 году трубопровод вышел примерно на две трети мощности – около 22,7 млрд м³ газа по итогам года​. Планируется, что к 2025 году "Сила Сибири" достигнет полной проектной мощности в 38 млрд кубометров в год​.

Таким образом, уже сейчас газопровод загружен более чем наполовину и постепенно приближается к максимуму.

Надо признать, что строительство "Силы Сибири" потребовало колоссальных инвестиций. Изначально проект оценивался примерно в 800 млрд руб., но окончательные затраты выросли до 1,1 трлн руб. (около $17 млрд по курсу того периода)​. Финансирование обеспечивалось в основном "Газпромом", но с привлечением аванса от китайской CNPC по контракту на поставку газа.

Высокая стоимость связана со сложной географией маршрута (большая протяженность, труднопроходимые районы Восточной Сибири) и необходимостью строительства сопутствующей инфраструктуры, включая перерабатывающий Амурский газоперерабатывающий завод.

Цена и условия российского газа для Китая

Ценовые условия долгосрочного контракта Россия-Китай по "Силе Сибири" являются коммерческой тайной, но некоторые ориентиры все же известны. Так, первоначально в 2014 г. объявлялось, что формула цены привязана к ценам нефти, а "Газпром" указывал, что цена для Китая заметно превысит $350 за тысячу кубометров​. Но по оценке экспертов ВТБ Капитал диапазон $380-400, и даже до $450, ниже которого проект мог бы быть нерентабельным​.

Тем не менее, фактические данные показывают иную картину: в первые годы поставок цена российского газа для Китая оказалась значительно ниже этих прогнозов из-за низких цен на нефть в 2020-2021 гг. По данным Главного таможенного управления КНР, средняя цена российского трубопроводного газа в I квартале 2020 г. составляла примерно $202 за 1000 м³, во II кв. – $182, в III кв. – $144, а в IV кв. 2020 г. упала до $126. Для сравнения, в тот же период Китай платил за газ из Мьянмы около $352, из Туркмении $187, из Казахстана $162 за тыс. м³. То есть, получается, что российский газ по "Силе Сибири" стоил Китаю дешевле, чем газ центральноазиатских поставщиков, из-за благоприятной ценовой формулы. Однако ситуация изменилась с ростом цен на нефть после 2021 г., поэтому впоследствии цена для Китая поднялась. В 2021 году средняя цена российского газа выросла до $196 за 1000 м³​. Но это все равно ниже цен в Европе в тот период.

Выглядело это следующим образом:

Во время энергетического кризиса 2021-2022 годов Китай продолжал получать газ по относительно низкой фиксированной цене, в то время как спотовые цены в Азии (индекс JKM) взлетали в разы выше (более $500). Это подчеркивает выгоду Китая от долгосрочного контракта: стабильные и умеренные цены на фоне волатильности рынка.

Российская сторона же не получила сверхприбылей, которые могла бы иметь на спотовом рынке, но обеспечила надежный сбыт газа. В руководстве "Газпрома" давали понять, что разглашение цен считается неуместным. В частности бывший зампред "Газпрома" Александр Медведев заявил, что не каждая домохозяйка должна знать цену газа в Китай, намекая на чувствительность темы.

Почему маршрут через Казахстан считается дорогим

В ноябре прошлого года, вице-премьер РФ Александр Новак заявил, что Россия рассматривает новый маршрут поставок газа в Китай через Казахстан.

Предполагалось, что пропускная способность нового маршрута может составить до 35 миллиардов кубометров топлива и таким образом, его мощность будет сопоставима с максимальными параметрами трубопровода "Сила Сибири" (38 миллиардов кубометров), являющегося единственным на сегодня действующим маршрутом для поставок российского газа в Китай.

Однако окончательного решения по новому маршруту стороны пока не приняли, добавил тогда российский вице-премьер. И возвращаясь к заявлению посла Чжана Ханьхуэя о дороговизне и нереалистичности маршрута через Казахстан, отметим, что они отражают сразу несколько факторов.

Во-первых, транзитный коридор через Центральную Азию к Китаю уже загружен туркменским газом. Действующая система газопроводов Средняя Азия – Китай (линии A, B, C), пролегающая через Туркменистан, Узбекистан и Казахстан, имеет суммарную мощность около 55 млрд м³ в год, и этот потолок практически был достигнут к 2015 году​. Китай сейчас ежегодно получает по этим трубопроводам порядка 40-45 млрд м³, причем в основном из Туркменистана.

А для прокачки дополнительных объемов российского газа по этой же трассе потребовалось бы строительство новой магистрали либо расширение существующей сети. Фактически речь идет о давно обсуждаемом проекте четвертой линии (линии D) центральноазиатского газопровода, которая могла бы увеличить мощность до 85 млрд м³ в год​. Однако реализация линии D уже несколько лет откладывается из-за финансовых и технических вопросов.

Получается, что если даже для туркменского газа этот проект буксует, то под российский газ строить отдельную ветку через ряд государств – крайне сложная и дорогостоящая задача.

Маршрут через территорию Казахстана (и возможно Узбекистан) означал бы, что российскому газу пришлось бы проходить через несколько транзитных стран, каждая из которых потребует выгод для себя – будь то в виде оплаты транзита, либо отбора части газа на внутренние нужды по льготной цене. Это снижает экономическую привлекательность схемы для Китая.

Если говорить объективно, что в отличие от прямого двустороннего трубопровода "Сила Сибири" (где транзитеров нет), включение Казахстана усложняет логистику и повышает политические риски, а точнее – необходимости трехсторонних договоренностей Россия – Казахстан – Китай, а также зависимости от стабильности транзита.

Таким образом, учитывая дороговизну проекта, политические и экономические риски, а также тот факт, что Китай уже вложил значительные средства в существующий маршрут из Центральной Азии и заинтересован сначала окупить его, можно предположить, что на текущий момент Пекин предпочел бы, чтобы Россия присоединялась к уже существующему коридору. Другое дело, что его возможности практически выбраны, а расширение – это лишние расходы.

Есть и другой момент, на который стоит обратить внимание – развитие добычи газа в Западном Китае. Дело в том, что в СУАР китайские компании увеличивают добычу природного газа и конденсата. Благодаря освоению месторождений Тарима, Кылайского бассейна и сланцевых формаций, внутреннее производство частично закрывает потребности западных регионов Китая. Это снижает остроту необходимости иметь еще один внешний источник газа, приходящий именно на запад Китая.

Основный рост потребления газа в Китае происходит восточнее (в индустриальных провинциях и крупных городах побережья), куда газ из Синьцзяна надо еще транспортировать через весь Китай. Поэтому китайские стратеги могут считать более выгодным развивать снабжение восточных районов, например, через восточный маршрут из России или via LNG-терминалы на побережье, чем усиливать западный транзитный коридор.

"Сила Сибири – 2" через Монголию

"Сила Сибири – 2" – условное название предложенного второго магистрального газопровода из России в Китай, который позволил бы перенаправить газ с месторождений Западной Сибири (те самые, что ранее снабжали Европу) на восток. Исторически этот проект был известен как "Алтайский газопровод", поскольку предполагалось пересечь границу РФ и Китая в районе гор Алтая напрямую в Синьцзян. Однако позднее маршрут был скорректирован: по актуальному плану труба должна пройти через территорию Монголии ("Союз Восток").

Проектируемая длина газопровода – порядка 2600–2800 км по России плюс около 1000 км по Монголии. Заявленная мощность – до 50 млрд м³ в год​, что даже больше, чем у первой "Силы Сибири". Газ для заполнения – из гигантских месторождений полуострова Ямал, а также из Надым-Пур-Тазовского региона (Уренгойское, Медвежье и др. месторождения). Эти запасы ранее были ориентированы на экспорт в Европу, но после 2022 года Россия ищет возможность переориентации на Азию.

Итак, трасса через Монголию выходит к границе Китая в районе внутренней Монголии (север Китая), ближе к основным потребителям в северо-восточной и центральной части КНР, чем вариант через Синьцзян. Монголия, не имеющая собственной газовой отрасли, заинтересована в транзитных доходах и уже подписала с "Газпромом" соответствующие соглашения о проведении изысканий.

В 2022 году премьер-министр Монголии сообщал, что технико-экономическое обоснование (ТЭО) проекта завершено, и строительство трубопровода может начаться в 2024 году​. Тем не менее, реализация оказалась не столь стремительной и в августе 2024 появилась информация, что правительственная программа Монголии до 2028 года не включает данный газопровод​, что говорит о возможных задержках или неопределенности сроков.

Вместе с тем, если "Сила Сибири-2" все же будет построена, то она даст России возможность компенсировать потерю европейского рынка – около 50 млрд м³ в год потенциально могут уйти в Китай. Это почти сопоставимо с довоенным уровнем экспорта "Газпрома" в Германию и другие крупные страны Европы. С точки зрения Китая, новый маршрут означает значительное увеличение импорта газа из России, что может покрыть растущий спрос на севере Китая и снизить зависимость от морского импорта СПГ. Кроме того, конкуренция между западносибирским газом и центральноазиатским может позволить Китаю добиться еще более выгодных ценовых условий.

Однако сложности проекта значительны. Во-первых, цена вопроса. Китай не торопился, имея альтернативные поставки из Туркменистана и СПГ. Лишь после запуска первой "Силы Сибири" и особенно после 2022 г. переговоры оживились. Но Пекин теперь в еще более сильной позиции, понимая, что Москве необходимо сбытовое направление для избыточного газа. Китай может выторговывать более низкую цену, опираясь на изобилие предложения на рынке, включая дешевый туркменский газ и прогнозируемое замедление роста потребления газа у себя. Это влияет на финансовую привлекательность "Силы Сибири-2" для России.

Во-вторых, стоимость строительства второй магистрали может быть даже выше первой. Точная смета не раскрывалась, но эксперты называют цифры в диапазоне $20-25 млрд, учитывая протяженность и сложность маршрута. А "Газпрома" после санкций ограничен в доступе к западным финансам, да и внутренние ресурсы уже истощены текущими стройками. Вероятно, для реализации потребуется предоплата или инвестиции китайской стороны. Если Китай не согласится финансировать, России придется взвесить все "за" и "против" данного проекта при сниженной цене на газ.

В-третьих, даже оптимистичный сценарий предполагает запуск "Силы Сибири-2" не ранее 2030 года. А к тому моменту газовый рынок Китая может измениться. Спрос на газ в КНР растет, но не так стремительно, как ожидалось. Есть риск, что к концу десятилетия темпы роста спроса на газ снизятся, и Китай будет менее нуждаться в новых больших объемах импорта. Это делает Пекин осторожным.

Наконец, помимо "Силы Сибири-2" обсуждаются и иные направления сотрудничества. Например, "Сила Сибири-3" – условный дальневосточный маршрут из Газпромовских ресурсов Сахалина на северо-восток Китая (потенциально 10 млрд м³/год). Тот газ сейчас направляется на СПГ (проект "Сахалин-2") и локальный рынок, но теоретически трубопровод в провинцию Хэйлунцзян мог бы быть реализован.

Важное звено

Подводя итог бизнес-кейсов трубопроводных поставок в Китай, можно отметить, что проект выглядит более привлекательным для китайской стороны, которая получает надежный ресурс по умеренной цене. Тогда как российской стороны все гораздо более затратно – вложение огромных денег и продажа сырья по относительно низкой цене. Тем не менее, Россия извлекает стратегическую выгоду и рассчитывает на долгосрочную окупаемость.

Что касается маршрута через Казахстан, то он в этом балансе выглядит наименее выгодным для всех: Россия получила бы еще более низкую цену (конкурируя с Туркменией), Казахстан потребовал бы свою маржу, а Китай не получил бы нового источника, лишь еще одного посредника. Неудивительно, что данный вариант фактически отодвинут на второй план.

Поэтому очевидно, что скорее всего в ближайшие годы упор будет сделан на полном раскрытии потенциала "Силы Сибири" (38 млрд м³ к 2025 г.) и, вероятно, на достижении договоренностей по "Силе Сибири-2" через Монголию. Маршрут через Казахстан останется запасным и маловероятным, пока есть более прямые и экономически выверенные опции. Для России задача – сбалансировать свои амбиции по экспорту в Азию с финансовой реалистичностью проектов. Для Китая – продолжать использовать конкуренцию поставщиков себе на благо.

---