Доходность пенсионных активов в Казахстане перекрыла инфляцию: не потеряли деньги и то хорошо

Сумма пенсионных накоплений вкладчиков Единого накопительного пенсионного фонда на 1 января 2021 года превысила 12,9 триллионов тенге. Эта сумма включает в себя пенсионные взносы и инвестиционный доход.

За 2020 год на счета вкладчиков был зачислен чистый инвестиционный доход в размере 1,2 трлн тенге. Это почти в два раза больше показателя 2019 года, когда чистый инвестиционный доход составил 641,8 млрд.

Доходность за год с 1 января 2020 по 31 декабря 2020 составила 10,92% при инфляции 7,5%.

Доверительным управляющим средствами ЕНПФ является Национальный банк Казахстана. Средства фонда инвестируются различные финансовые инструменты.

В целом, инвестиционный доход, обеспеченный Национальным банком с момента объединения всех пенсионных активов в ЕНПФ, составил порядка 4,7 трлн тенге. На 1 января 2021 года доля чистого инвестиционного дохода в общем объёме пенсионных накоплений составляет 34,5%.

Наибольшая доля инвестиций пенсионных накоплений приходится на ценные бумаги, выпущенные в Казахстане:

ГЦБ Казахстана – 43,8% (5648.4 млрд тенге),

Облигации квазигосударственных организаций – 14.13% (1821.67 млрд тенге)

Облигации БВУ Казахстана – 8.98% (1158.49 млрд тенге)

Общая доля этих финансовых инструментов составляет 66,91% или 8 628,56 млрд тенге.

Сегмент основных иностранных инвестиций составляют:

ГЦБ иностранных государств – 9.93% (1280.1 млрд тенге)

Активы, находящиеся во внешнем управлении (иностранные управляющие компании) – 6.33% (816.53 млрд тенге)

Облигации иностранных эмитентов квазигосударственного сектора – 1.99% (256.44 млрд тенге)

Общая доля этих финансовых инструментов составляет 18,25% или 3 169,6 млрд. тенге.

Иные финансовые инструменты

В МФО вложено 4.12% (531.43 млрд тенге)

На депозитах Нацбанка Казахстана размещено 2,58% (332.19 млрд тенге)

На депозитах БВУ Казахстана – 1.95% (251.71 млрд тенге)

На депозитах в иностранных банках - 2.19% (282.9 млрд тенге)

Акции и депозитарные расписки эмитентов Казахстана – 2.28% (294.31 млрд тенге)

Остальные иные финансовые инструменты составляют от 0.09% (денежные средства на инвестиционных счетах) до 0,63% (ноты НБРК).

Общая доля иных финансовых инструментов составляет 14,82%

График: Структура портфеля пенсионных активов по видам финансовых инструментов на 1 января 2021 года

Источник: enpf.kz

Если брать для расчета чистого инвестиционного дохода период со дня основания самой накопительной пенсионной системы Казахстана в 1998 году, то он превысил отметку в 5,5 трлн тенге (602,90%). Инфляция за этот же период составила 496,65%. Таким образом, реальная доходность пенсионных активов на 1 января 2021 года (а точнее за все время управления пенсионными средствами) перекрыла инфляцию, составив 106,25%.

Не остались без денег, и то ладно. 

---