Цены на нефть марки Brent колеблются на фоне стягивания войск США к берегам Венесуэлы

Цены на нефть марки Brent на прошлой неделе (с 27 по 31 октября) колебались, увеличившись до $65 из-за направления к берегам Венесуэлы американских стратегических бомбардировщиков и десантных кораблей. Откажутся ли Китай и Индия от российской нефти из-за американских санкций, повлияли ли на котировки снижение ставки ФРС и политика ОПЕК+, какой будет цена углеводородов в следующем году — аналитика от Cronos.Asia.

Ситуация вокруг Венесуэлы "накаляется"

В прошлый понедельник, 27 сентября, стоимость барреля нефти марки Brent составляла $66,21. В среду цена бочки снизилась до $64,05, увеличившись к пятнице до $65,19 на фоне увеличения военного контингента США у берегов Венесуэлы.
Аналитик ФГ "Финам" Николай Дудченко отметил, что геополитических фактор продолжает оказывать существенное влияние на котировки.

"Не снижается напряжение вокруг Венесуэлы. Белый дом направил к берегам страны стратегические бомбардировщики B-1B. Все больше наращивается активность американских военных", — сообщил аналитик.

Подтверждением этого факта служат и сообщения СМИ. Так, по информации издания Newsweek, американский десантный корабль USS Iwo Jima вместе с сопровождающими судами приближается к острову в Венесуэле. Корабли находятся примерно в 124 милях от венесуэльского острова Ла-Орчила, где расположена одна из ключевых авиабаз и радиолокационные комплексы страны.

В то же время президент Венесуэлы Николас Мадуро заявил, что США пытаются организовать войну и смену власти в Венесуэле, чтобы завладеть природными богатствами этой страны.

"Против Венесуэлы США попытались организовать войну, государственный переворот и ограбление наших огромных запасов нефти и газа. Если бы у Венесуэлы не было нефти, газа, золота, воды, млн гектаров плодородной земли и стратегического географического положения, о нас, возможно, никто бы и не говорил", — сказал Мадуро на закрытии Парламентского форума Большого Карибского региона в Каракасе.

По словам экспертов, Венесуэла необходима США для того, чтобы компенсировать объемы углеводородов, выпадающие при блокировке поставок энергоносителей из РФ. Для этого и понадобилась богатая ресурсами страна "под боком", где уже работают такие нефтяные гиганты, как Chevron, а также Repsol и Eni. Ведь Венесуэла обладает 15% мировых запасов нефти, что составляет примерно 304 млрд баррелей.

Санкции набирают обороты

Влияние на нефтяной рынок начинают оказывать и новые американские санкции, введенные недавно против России. По словам директора "DAMU Capital Management" Мурат Кастаев, в настоящее время на нефтяном рынке происходит заметный сдвиг.

"США все же убедили Индию отказаться от закупок российской нефти и индийские НПЗ наращивают поставки сырой нефти с Ближнего Востока и США. Взамен США и Индия движутся к достижению новых торговых соглашений, американцы расширяют рынки сбыта для своей нефти, а арабские нефтяные монархии увеличивают свои доходы, в общем, в выигрыше все, кроме России", — поделился мнением эксперт.

Мурат Кастаев подчеркнул, что российская нефтянка все еще переживает украинские удары по своим НПЗ, а также переваривает последние санкции США против "Роснефти" и "Лукойла".

"В итоге у России уникальная ситуация, когда сырая нефть в избытке, а бензина не хватает. Были бы у Казахстана резервные мощности НПЗ — страна могла бы хорошо заработать на поставках бензина в РФ", — уточнил эксперт.

В свою очередь Николай Дудченко тоже отметил, что цены на нефть несколько поддерживают рыночные опасения относительно возможного сокращения предложения со стороны России на фоне новых санкций.

"В фокусе нефтяного рынка по-прежнему продолжает оставаться ситуация вокруг российских сортов. Сообщается, что китайская компания Yulong Petrochemical увеличила импорт российской нефти до рекордного уровня. Reuters пишет, что компания запланировала поставку 15 партий российской нефти в ноябре в объеме от 370 до 405 тыс. баррелей в сутки, что больше среднего объема 200 тыс. баррелей в сутки", — акцентировал аналитик.

Между тем, Indian Oil Corp прокомментировал новые санкции, заявив, что не собирается полностью прекращать покупку нефти у России, однако будет стремиться избегать таких операций с санкционными компаниями. По мнению Николая Дудченко, это означает, что количество обходных схем экспорта будет увеличиваться, однако на общем балансе на рынке новые рестрикции вряд ли скажутся.
Аналитик также обратил внимание не тот факт, что после ввода антироссийских санкций начался рост стоимости фрахта нефтяных танкеров. Балтийская биржа сообщила, что стоимость форвардных контрактов на перевозку грузов по маршруту Ближний Восток – Китай увеличилась на 16% и достигла максимума 2023 года.

Давят ли на котировки снижение ставки ФРС и политика ОПЕК+?

Говоря о ситуации с ценами на энергоносители, Мурат Кастаев отметил влияние политики Федеральной резервной системы на котировки.

"В центре внимания инвесторов было решение ФРС США о снижении ставок на 25 процентных пунктов, как и ожидалось рынком. Снижение ставки ФРС ослабляет доллар США и способствует росту фондовых и сырьевых рынков, так как смягчаются монетарные условия в крупнейшей экономике мира, что оказывает стимулирующий эффект", — поделился информацией эксперт.

Николай Дудченко считает, что решение о снижении процентной ставки ФРС не сильно повлияло на рынок.

"ФРС снизил ставку, однако это решение было заложено рынком в цены и практически не оказало влияния. Рынок несколько разочаровала риторика Пауэлла, который заявил о том, что следующее снижение ключа не предопределено. Однако на цене на нефть это практически не отразилось".

Что касается давления на котировки ожидания трейдеров, что ОПЕК+ и далее будет медленно наращивать нефтедобычу, то Николай Дудченко полагает, что рынок по большей части уже заложил вероятность дальнейшего выпуска дополнительных баррелей.

"Текущие цены в целом устраивают OПEК+, чтобы продолжать наращивание. Косвенным образом об этом говорит и комментарий главы Saudi Aramco, который заявил, что рост спроса на нефть в текущем году может составить от 1,1 до 1,3 млн баррелей в сутки", — сообщил аналитик.

Николай Дудченко привел информацию Bloomberg, который отмечает, что страны OПEК+ не изменят политику добавления баррелей на рынок до тех пор, пока цены держатся на текущих уровнях.

"Агентство считает, что даже в ситуации $60 за баррель цены всё ещё недостаточно низки для того, чтобы OПEК+ начал действовать. Bloomberg видит в качестве такой "критической цены" уровень $50 за баррель. Мы не вполне согласны с этим мнением и всё же полагаем, что таким критическим уровнем как раз является отметка $60, то есть приемлемым диапазоном для OПEК+ выступает диапазон $60-70 за баррель", — поделился прогнозом аналитик.

Перспективы роста цен на углеводороды

Прогнозируя стоимость "черного золота", Мурат Кастаев не видит предпосылок для существенных колебаний цен.

"Несмотря на новости на рынке, цена не стремится сильно вверх, так как предложение все еще больше спроса и это не дает ценам подняться к $70 за баррель. Поэтому мы сохраняем свой краткосрочный прогноз в $60-70 за баррель", — резюмировал эксперт.

Николай Дудченко также считает, что ситуация на рынке существенно не меняется. Цена продолжает оставаться в диапазоне $60-70 за баррель и дрейфует в сторону большего снижения. Аналитик полагает, что в следующем году средняя цена на нефть будет ниже, чем в 2025 году.

"Кардинально для быков ситуация продолжает оставаться всё той же – смены тренда не происходит", — подытожил Николай Дудченко.