Активы пенсионного фонда РК сократились почти на Т500 млрд

На 1 марта 2021 года в управлении ЕНПФ находилось 12 трлн 635,65 млрд тенге. При этом в январе текущего года объем пенсионных активов составлял более 13,1 трлн тенге. За февраль же объем сократился на 472,8 млрд тенге.

Основной причиной сокращения пенсионных накоплений стали снятия денежных средств со счетов на приобретение жилья и лечение.

В первом случае было снято 643,1 млрд тенге, во втором – 277,7 млн тенге. Часть суммы снятых денежных средств была компенсирована инвестиционными доходами за первые два месяца текущего года.

Сумма начисленных инвестиционных доходов в феврале 2021 года составила 44,35 млрд тенге. Это в 4 раза меньше, чем в январе текущего года – 178,5 млрд тенге.

При этом, по данным Фонда, в общей сложности с начала текущего года инвестиционный доход Фонда составил 222,85 млрд тенге. Доходность пенсионных активов, распределенная по счетам получателей, составила 1,7%. Инфляция за тот же период составила 1,3%. В итоге реальная доходность по активам составила 0,4%. То есть на одну тысячу тенге пенсионных накоплений пришлось 4 тенге прибыли.

За последние 12 месяцев доходность пенсионных активов для вкладчиков ЕНПФ составила 11,37% при инфляции в 7,4%. Таким образом реальная доходность за год составила 3,97% или 39,7 тенге на каждую 1 тыс. тенге пенсионных накоплений.

В итоге, сумма снятых денежных средств только в феврале 2021 года в 2,9 раза больше, чем ЕНПФ заработал на инвестициях за два месяца текущего года.

На чем потеряли и заработали

Инвестиционные потери были связаны с переоценкой иностранной валюты. Относительно стабильный курс казахстанской валюты в феврале привел к убыткам в 46,1 млрд тенге. Это уже третий из четырех последних месяцев, когда ЕНПФ теряет средства из-за курса. Общий убыток с ноября 2020 года составил 103,8 млрд тенге.

Однако это с лихвой компенсируется доходами от вознаграждения по ценным бумагам, вкладам и операциям РЕПО.

В феврале они составили 69,8 млрд тенге. Еще 45,2 млрд тенге за месяц принесли доходы от рыночной переоценки ценных бумаг. В частности, ЕНПФ продал активы Казахтелекома в общей сложности на 10,46 млрд тенге. Облигации АО "СевКазЭнерго" принесли 500 млн тенге, облигации АО «НУХ «Байтерек» принесли доход от продажи в объеме 33,28 млрд тенге. Доход на продаже нот Национального банка составил 20,96 млрд тенге. Кроме того, произошло погашение ГЦБ министерства финансов на сумму 13,4 млрд тенге.

Еще 4,48 млрд тенге ЕНПФ принесло плановое погашение облигаций Международной Финансовой Корпорации. Продажа американских долговых бумаг принесла 112,2 млрд тенге. Удалось вернуть деньги из несуществующего AsiaCreditBank. Сумма сделок составила 6,42 млрд тенге. Также вернулись деньги из DBS Bank – 41,65 млрд тенге, из ING Bank – 46,2 млрд тенге. Правда, с убытком в 462,9 млн тенге.

Новые инвестиции

Стоит отметить, что ЕНПФ продолжает придерживаться консервативного похода в инвестиционной деятельности. Так, 188,55 млрд тенге было вложено на депозиты Нацбанка Казахстана со средневзвешенной доходностью 8% годовых.

На вклады в иностранные банки в феврале было направлено 326,8 млрд тенге – это рекордный объем с апреля 2020 года.

Эти средства были разделены между четырьмя банками:

• Bank of Nova Scotia – 59,8 млрд тенге,
• Bank of Tokyo-Mitsubishi – 87,9 млрд тенге,
• ING Bank – 67,5 млрд тенге,
• DBS Bank – 113,4 млрд тенге.

Смущает, что последние два банка по итогам предыдущих инвестиционных действий показали убытки, но ими продолжили пользоваться.

Доходность по депозитам в иностранных банках в среднем по февральским вкладам составила 0,19% годовых при сроке размещения в 2-3 месяца. Незначительные средства были вложены в американские долговые бумаги. По данным на 1 февраля 2021 года в них было вложено 126,9 млрд тенге.

Окончательный результат

Из ЕНПФ, в рамках возможности изъятия части пенсионных накоплений, в общей сложности может быть выведено 2,5 трлн тенге. Если объемы инвестиционной доходности по итогам года сохранятся, то к декабрю 2021 года Фонд может заработать около 1,34 трлн тенге.

Арифметика простая: при таких суммах снятия и доходов к концу текущего года объем пенсионных средств сократится на 1,16 трлн тенге.

Это непосредственно скажется и на инвестиционной доходности – даже если в процентах она будет сохраняться на текущем уровне, то в суммарном выражении она будет уменьшаться. А отсюда следует, что за 2021 год на пенсионные счета будет начислено меньше средств, нежели за 2020 год.

---