Усиление внешней торговли РК с основными партнерами повышает риски для экономики
Географическая концентрация внешней торговли РК продолжает усиливаться, что может обусловить риски для его экономики: импорт инфляции, девальвационные шоки, ослабление продовольственной безопасности.
Фото: rodina-geroya.ru
Основными внешнеторговыми партнерами Казахстана исторически являются такие макроэкономические центры, как Евросоюз, Китай и Россия.
До пандемии Евросоюз обеспечивал не менее половины объема экспорта страны (50% в 2014 году, 51% в 2018-м), а в период с 2020 по 2024 год (с января по сентябрь) доля ЕС в среднем составляла 41%. На Россию традиционно приходилось не более 10% экспорта товаров из Казахстана, а с 2020 года — от 10 до 13%.
По итогам девяти месяцев прошлого года доля России составила 11%, что заметно ниже показателей Евросоюза и Китая (последний увеличил долю в экспорте до 18–19% в 2023 и 2024 годах), сообщает Cronos.Asia со ссылкой на исследования Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА).
В Евросоюз и Китай экспортируются в основном топливно-энергетические товары, в КНР также поставляется сельхозпродукция. В структуре экспорта в Россию преобладают продукция химической промышленности и связанных с ней отраслей, машины и оборудование, металлы и изделия из них.
С точки зрения импорта позиции Евросоюза довольно стабильны: ежегодно ЕС импортирует в Казахстан порядка 17% от совокупного объема импорта (18,1% в январе — сентябре 2024 года). До пандемии доля Китая в импорте страны составляла до 20%, а с 2021 года превысила этот уровень и по итогам трех кварталов прошлого года достигла 25%. Россия также выступает ключевым торговым партнером Казахстана — ее доля в импорте составляет около 30%.
Евросоюз и Китай импортируют в Казахстан разного рода готовую продукцию, Россия — металлы и изделия из них, продовольствие, машины и оборудование, продукцию химической и связанных с ней отраслей промышленности.
По совокупному товарообороту ЕС остается основным торговым партнером Казахстана (главную роль здесь играет Италия, импортирующая нефтегазовое сырье). До 2023 года Россия занимала второе место по объемам товарооборота Казахстана, но в 2023 и 2024 годах уступила эту позицию Китаю, заняв третье место.
В 2014–2020 годах на Евросоюз, Россию и Китай в совокупности приходилось примерно две трети внешнеторгового оборота Казахстана, а с 2021 года по сентябрь 2024-го — 71–72%. По объемам как экспорта, так и импорта указанные макроэкономические центры продолжают играть для Казахстана ключевую роль — 76 и 73% по итогам трех кварталов 2024 года соответственно.
Следовательно, географическая концентрация внешней торговли Казахстана продолжает усиливаться, что может обусловить риски для его экономики: импорт инфляции, девальвационные шоки, ослабление продовольственной безопасности.
Торговля с соседними экономиками: что происходит?
Несмотря на доминирующее положение Евросоюза, России и Китая во внешней торговле Казахстана и дальнейшее усиление фокуса на этих трех рынках сбыта, некоторые направления торговли с экономиками среднего масштаба остаются перспективными.
Для ряда из них Казахстан выступает важным торговым партнером (входит в первую десятку) по объемам взаимной внешней торговли — это Узбекистан и Кыргызстан. Хотя на торговлю с Турцией, Южной Кореей, США и Швейцарией приходятся сопоставимые с Узбекистаном и Кыргызстаном доли в товарообороте (см. рис. 2), для этих стран Казахстан не является крупным и приоритетным торговым партнером.
Казахстан вполне закономерно может снизить географическую зависимость во внешней торговле, повысить диверсификацию торговых путей и увеличить объемы торговли с теми странами, с которыми имеются общие границы и решены вопросы упрощенного транспортного коридора и пограничного контроля, на рынках которых продукция из Казахстана может оказаться более узнаваемой и востребованной.
Экономики Узбекистана и Кыргызстана считаются средними по масштабам торговли и рынкам сбыта, а торговые связи Казахстана с ними хотя и расширяются, но в целом остаются умеренными (см. рис. 3). Потенциал роста масштабов торговли при этом очевиден, учитывая активное развитие этих экономик, а также их нацеленность на инвестиционный и потребительский импорт.
Каковы динамика и перспективы торговли с Узбекистаном и Киргизией?
Узбекистан
В последнее время торговля Казахстана с указанными соседними экономиками планомерно развивается. Особенно это касается Узбекистана, товарооборот с которым в номинальном долларовом выражении увеличился за десятилетие (с 2014 по 2023 год) в 2,1 раза. В торговле между странами преобладает экспорт товаров из Казахстана — за данный период чистый экспорт вырос с 66 млн до 1,8 млрд долл. США.
Казахстан экспортирует в Узбекистан сельскохозяйственную и химическую продукцию, металлопрокат, а импортирует преимущественно текстиль, прокат плоский из железа и моторные средства.
Развитие торговли во многом связано с происходящими в Узбекистане активными экономическими преобразованиями. С 2017 года экономика страны демонстрирует устойчивый рост — в среднем на 5,2% в год — и является одной из немногих в мире, сохранивших положительную динамику даже во время пандемии.
Структура экономики постепенно меняется: доля промышленности растет1, а сельского хозяйства — сокращается2, что говорит о необходимости наращивания инвестиций3 и обуславливает потребность в инвестиционных товарах, включая инвестиционный импорт. Это дает Казахстану возможность увеличить товарооборот.
Важной чертой экономики Узбекистана является то, что для нее характерен двойной дефицит — бюджета и счета текущих операций. Такой дефицит обычно покрывается благодаря внешнему долгу частных компаний и прямым иностранным инвестициям. Следовательно, экономическую активность в стране будет стимулировать усиление внутреннего спроса, каналами для поддержания которого выступают фискальное расширение и совокупный импорт, включая инвестиционный импорт и импорт потребительских товаров и услуг.
Дополнительным фактором роста диверсификации совместного товарооборота должно стать планируемое Узбекистаном укрепление экономики: к 2030 году ее объем, как ожидают экономические власти страны, достигнет 160 млрд долл. США, а ВВП на душу населения составит 4 тыс. долл. США. Это говорит о существенном потенциале данного рынка и его привлекательности.
1 С 17,8% ВВП в 2016 году до 23,5% в 2023-м.
2 С 29% ВВП до 23% в период с 2016 по 2023 год.
3 В 2023 году объем инвестиций в основной капитал составил 34,8% ВВП (в среднем 28% за 2014–2023 годы).
Кыргызстан
В торговле с Кыргызстаном положительное торговое сальдо Казахстана также весьма стабильно, а товарооборот в номинальном долларовом выражении с 2014 по 2023 год вырос на 60%.
Из Кыргызстана импортируются минеральные продукты и продукция химической отрасли, а основными товарами экспорта являются машины и оборудование, сельскохозяйственная и готовая продовольственная продукция, а также минеральные продукты.
Для Кыргызстана характерен относительно низкий уровень благосостояния населения — среднедушевой ВВП в текущих ценах составляет около 2 тыс. долл. США. При этом экономика страны довольно открытая и отличается высокой зависимостью от других экономик с точки зрения внешней торговли, особенно в части товарного импорта. В 2022–2023 годах товарный импорт Кыргызстана продемонстрировал резкий рост в связи с возросшим объемом внешней торговли с Китаем4.
В Кыргызстане наблюдается активный, но волатильный экономический рост. Так, за десять лет (с 2014 по 2023 год) среднегодовой рост экономики в реальном выражении составил 3,7%, при этом в 2022 году он оказался максимальным, достигнув 9%, а в 2020 году, напротив, было зафиксировано снижение на 8,6%.
Кыргызстан стремительно наращивает транзитный потенциал, а особую важность для увеличения объемов торговли имеет ожидаемый ввод в эксплуатацию транспортного коридора "Север — Юг", который должен стать альтернативным каналом, соединяющим северные и юго-западные регионы страны.
Начато также строительство железнодорожной ветки от Кашгара (Китай) в сторону Андижана (Узбекистан) через территорию Кыргызстана в рамках реализации глобального транспортного проекта "Один пояс — один путь". Кроме того, возможности для роста экспорта товаров дают совместные интеграционные процессы, в которых участвуют Казахстан и Кыргызстан, — это площадки ЕАЭС и СНГ.
Хотя для Казахстана рынок Кыргызстана уступает по масштабам другим торговым направлениям, он имеет потенциал роста, учитывая открытость экономики Кыргызстана и улучшение торгово-транспортной инфраструктуры.
В заключение отметим, что усиление фокуса Казахстана на внешнеторговом взаимодействии с тремя основными партнерами, которыми традиционно являются Евросоюз, Россия и Китай, повышает для экономики страны риски, связанные с внешним сектором.
С учетом этого особую значимость приобретает потенциал сотрудничества с соседними для Казахстана странами, такими как Узбекистан и Кыргызстан, учитывая активное развитие этих экономик и уже имеющийся объем торговли с Казахстаном.
4 В 2023 году Кыргызстан импортировала товары на 11,5 млрд долл. США, или 82% ВВП; в период с третьего квартала 2023 года по второй квартал 2024-го — на 12,34 млрд долл. США, или 82,2% ВВП, прогнозируемого АКРА на 2024 год.
Материалы по теме:
Внешняя торговля РК в 2024: замедление роста экспорта при сокращении импорта
Мировая торговля может оказаться на грани катастрофы - Bloomberg
Макрообзор: экономика Таджикистана выросла; инфляция в Таджикистане замедлилась
Любое использование материалов допускается только при наличии гиперссылки на cronos.asia.
Подписывайтесь на Telegram-канал Central Asia Cronos и первыми получайте актуальную информацию!