Реформирование банковского сектора Узбекистана

Согласно Указа Президента Республики Узбекистан "О стратегии реформирования банковской системы Республики Узбекистан на 2020–2025 годы" от 12 мая 2020 года шесть узбекских банков должны перейти в частную собственность.

Также 28 октября 2020 года президент Мирзиёев подписал указ "О мерах по ускоренному реформированию предприятий с участием государства и приватизации государственных активов". Речь идет о приватизации, реформировании и трансформировании 2 тыс. госактивов.

Но если говорить только лишь о банковском секторе, в данном случае те самые шесть банков призваны показать наглядно на своем примере как можно внедрить современные методы корпоративного управления и сформировать здоровую конкуренцию в банковском бизнесе.

Итак, 6 банков Узбекистана начали сотрудничество с международными финансовыми институтами по вопросам финансовой диагностики и стратегии развития банка.

Согласно п. 4 Указа "О стратегии реформирования банковской системы Республики Узбекистан на 2020–2025 годы" банки Акционерно-коммерческий и ипотечный банк (АКИБ) "Ипотека-банк", Акционерный коммерческий банк (АКБ) "Узпромстройбанк", АКБ "Асака", АК "Алокабанк", АКБ "Кишлок курилиш банк" и АКБ "Туронбанк" должны пройти поэтапную приватизацию доли государства.

В рамках приватизации также предполагается:

• повышение доли банковских активов частного сектора в этих банках с 15% до 60% к 2025 году; — повышение доли обязательств банков перед частным сектором в общем объеме обязательств с текущих 28% до 70% к концу 2025 года;
• привлечение к 2025 году не менее трех стратегических иностранных инвесторов, обладающих надлежащим опытом, знаниями и репутацией, в капиталы не менее трех банков с долей государства;
• повышение доли небанковских кредитных организаций в общем объеме кредитования с текущих 0,35% до 4% к 2025 году.

Сделано все это будет поэтапно — сначала будет трансформирована деятельность банков, затем продажа государственного пакета акций.

Однако доля государства все же будет сохранена в уставных капиталах:

• АО "Национальный банк внешнеэкономической деятельности", деятельность которого направлена на обслуживание крупных государственных предприятий;
• АКБ "Агробанк" — в целях обслуживания сельского хозяйства
• АКБ "Микрокредитбанк" – удовлетворение потребностей населения в финансовых услугах, широкого внедрения механизма поддержки инвестиционных проектов ("фабрика проектов"), обеспечения региональной доступности банковских услуг в период реформирования банковской системы.

Не исключается в целях экономической целесообразности и консолидация отдельных банков.

Банковская система Узбекистана

Банковскую систему Узбекистана на сегодняшний день составляют — Центробанк Узбекистана и 32 коммерческих банков.

В свою очередь, так называемые коммерческие банки делятся на:

• с государственным участием — 5 банков.
• акционерно-коммерческие банки — 15 банков;
• частные банки — 6 банков;
• банки с участием иностранного капитала — 6 банков.

Государственные банки:

Акционерное общество "Национальный банк внешнеэкономической деятельности Республики Узбекистан" – O'ZMILLIYBANK

• Акционерно-коммерческий Народный банк Республики Узбекистан – XALQ BANKI
• Акционерно-коммерческий банк "Асака" – ASAKA BANK
• Акционерно-коммерческий банк "ASIA ALLIANCE BANK"
• Акционерное общество “Пойтахт банк” – POYTAXTBANK

Акционерно-коммерческие банки:

• Акционерный коммерческий банк "Мадад Инвест Банк"
• Акционерный коммерческий ипотечный банк "Ипотека-банк"
• Акционерный коммерческий банк "Узбекский промышленно-строительный банк"
• Акционерный коммерческий банк "Агробанк"
• Акционерный коммерческий банк "Кишлок курилиш банк"
• Акционерный коммерческий банк "Турон банк"
• Акционерно-коммерческий банк "Микрокредитбанк"
• Акционерно-коммерческий "Алокабанк"
• Акционерный инновационный коммерческий банк "Ипак Йули"
• Акционерный коммерческий банк "Капиталбанк"
• Акционерно-коммерческий банк "Универсал банк"
• Акционерный коммерческий банк "Ўзагроэкспортбанк"
• Акционерное общество "ANOR BANK"
• Акционерный коммерческий банк "TBC Bank"
• Акционерный коммерческий банк "Tenge Bank"

Частные банки:

• Частный акционерный биржевой банк "Трастбанк"
• Частный акционерный коммерческий банк "Туркистон"
• Частный акционерный коммерческий банк "Давр-банк"
• Акционерное общество "Ravnaq-bank"
• Частный акционерный коммерческий банк "HI-TECH BANK"
• Частный акционерный коммерческий банк "Ориент Финанс"

Банки с участием иностранного капитала:

• Акционерный коммерческий банк "Савдогар" с участием иностранного капитала
• Акционерно коммерческий банк "Hamkorbank" с участием иностранного капитала
• Акционерное общество "КДБ Банк Узбекистан"
• Акционерное общество "Ziraat Bank Uzbekistan"
• Дочерний банк банка Садерат Ирана в городе Ташкенте
• Акционерно коммерческий банк "Invest Finance Bank" с участием иностранного капитала

Who is who?

Акционерное общество "Национальный банк внешнеэкономической деятельности Республики Узбекистан"

• Учредители: Министерство финансов и Фонд реконструкции и развития Республики Узбекистан.
• Председатель правления: Алишер Кудратуллаевич Мирсоатов (с 2017 г.)
• Активы банка: 69 755 млрд сум
• Рейтинг:
• Standard & Poor’s: ВВ-/В с прогнозом "Негативный"
• Moody's: рейтинг депозитов в национальной валюте на уровне "B1", в иностранной валюте на уровне "В2"
• Fitch Ratings: по дефолту эмитента (Issuer Default Rating), долгосрочный рейтинг "ВВ-" со "Стабильным" прогнозом и краткосрочный рейтинг "В".

Акционерно-коммерческий Народный банк Республики Узбекистан

• Учредители: Создан Постановлением Кабинета Министров Республики Узбекистан
• Акционеры банка: Фонд реконструкции и развития (70,11%) и Министерство финансов (29,89%)
• Председатель правления: Фарход Саламов
• Активы банка: 20 455 млрд сум
• Рейтинг:
• AHBOR-REYTING: "UzA", прогноз "Стабильный"

Акционерно-коммерческий банк "Асака"

• Учредители: образован, в соответствии с Постановлением Кабинета Министров Республики Узбекистан
• Акционеры банка: Фонд реконструкции и развития (87,7%), Минфин (9,38%), АО "Алмалыкский ГМК" (0,84%), УП "Бухарский НПЗ" (0,75%), Навоийский ГМК (0,32%), ГАЖК "Узбекистон темир йуллари" (0,31%) и другие.
• Председатель правления: Нодирбек Сайдуллаев
• Активы банка: 36 746 млрд сум
• Клиенты: частные — 2 067 673, корпоративные — 45 953
• Рейтинг:
• Moody's: Долгосрочный рейтинг депозитов в национальной валюте: B1, прогноз "Стабильный", долгосрочный рейтинг депозитов в иностранной валюте: B2, прогноз "Стабильный", Рейтинг финансовой устойчивости банка: E+, прогноз "Стабильный"
• Fitch Ratings: Долгосрочный Рейтинг дефолта Эмитента (РДЭ) в иностранной и национальной валютах: В+, прогноз "Стабильный", Краткосрочные РДЭ в иностранной и национальной валютах.
• AHBOR-REYTING: "UzA+", прогноз "Стабильный"

Акционерно-коммерческий банк "ASIA ALLIANCE BANK"

• Учредители: с 2019 года 100% акций банка перешло государству в счет погашения долгов владельцев банка.
• Акционеры банка: Агентство по управлению государственными активами Республики Узбекистан
• Председатель правления: Икрам Абдухаликович Абдукахоров
• Активы банка: 2 396 млрд сум
• Рейтинг:
• Moody's: долгосрочные рейтинги депозитов в национальной и иностранной валютах В2, прогноз "Стабильный"
• AHBOR-REYTING: "UzA", прогноз "Стабильный"

Акционерное общество "Пойтахт банк"

• Учредители: постановление Президента Республики Узбекистан
• Акционеры банка: Единственным акционером банка является государство в лице Хокимията города Ташкент
• Председатель правления: Маджид Хамидович Тахиров
• Активы банка: 210 млрд сум
• Рейтинг :
• AHBOR-REYTING: "UzВ", прогноз "Стабильный", направление рейтинга "Кредитоспособный"
• Входит в топ-5 по общему количеству дистанционных пользователей – 3 430

Акционерный коммерческий банк "Мадад Инвест Банк"

• Акционеры банка: Юлдашев Муминжон Шокиржонович – председатель правления банка (578000 простых акций) – депутат ферганского областного Кенгаша, Арипов Камолджон Фазилович – член правления банка (10400 простых акций) – главный бухгалтер ООО "Кувасойта’миркурилиш", Усманов Бахтиёр Илхамович – член правления банка (10800 простых акций) – директор ООО "МАККАФЕРИ-ФЕРГАНА" СП
• Председатель правления: Юлдашев Муминжон Шокиржонович
• Активы банка: 191 млрд сум
• Рейтинг:
• На конец первого квартала 2019 года по результатам рейтинга "Рейтинг инвестиционной активности банков" АТБ "Мадад Инвест Банк" набрал 42,83 балла и занял 20 место среди коммерческих банков Республики Узбекистан. Входит в топ-5 по общему количеству дистанционных пользователей – 2 601.
• Показатель операционной эффективности (CIR) – 20,6%

Акционерный коммерческий ипотечный банк "Ипотека-банк"

• Акционеры банка: Фонд реконструкции и развития Республики Узбекистан — 60.28%, Министерство финансов — 11.45%, ООО "Узбекнефтьмахсулотлари" — 8.98%, Прочие акционеры — 19.29%
• Председатель правления: Шухрат Халдарович Атабаев
• Активы банка: 23 011 млрд сум
• Рейтинг:
• Standard & Poor’s: долгосрочный кредитный рейтинг "BB-", прогноз "Стабильный"
• Fitch Ratings: долгосрочные рейтинги дефолта эмитента ("РДЭ") в иностранной и национальной валюте "BB-". Прогноз по РДЭ – "Стабильный"
• AHBOR-REYTING: "UzА+", прогноз: "Стабильный"
• Лидирует по количеству пользователей дистанционных услуг юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями – 108,5 тыс. пользователей, а по физическим лицам – 1 746 тыс.

Акционерный коммерческий банк "Узбекский промышленно-строительный банк"

• Акционеры банка: Министерство финансов Республики Узбекистан, Фонд реконструкции и развития Республики Узбекистан (82,09 %), а также предприятия базовых отраслей экономики.
• В число прочих акционеров АКБ "Узпромстройбанка" входят: АК "Узтрансгаз", Бухарский нефтеперерабатывающий завод, Ферганский нефтеперерабатывающий завод, УП "Ташкентская теплоэлектростанция", ООО "Absolute Investments Trust", УП "Талимаржанская ТЭС", ГАК "Узбекэнерго", ООО "Asset Invest Trust", ГАЖК "Узбекистон Темир Йуллари", УДП "Шуртанский газохимический комплекс".
• Председатель правления: Сахи Сапармухамедович Аннакличев
• Активы банка: 37 824 млрд сум
• Рейтинг:
• AHBOR-REYTING: UzA+ Стабильный

Акционерный коммерческий банк "Агробанк"

• Учредители: Кабинет Министров Республики Узбекистан
• Акционеры банка: Фонд реконструкции и развития Узбекистана — 78,48%, Министерство финансов Республики Узбекистан — 18,69%, прочие юридические лица (18609 акционеров) — 2,67%, прочие физические лица (72437 акционеров) — 0,16%.
• Председатель правления: Рустам Уктамович Маматкулов
• Активы банка: 21 678 млрд сум
• Клиенты: частные — 2.4 млн, корпоративные — 258 тыс.
• Рейтинг:
• Moody's: долгосрочные и краткосрочные рейтинги депозитов в национальной и иностранной валюте "В2/NotPrime", прогноз "Стабильный"
• Fitch Ratings: долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) "В", прогноз "Стабильный"
• AHBOR-REYTING: "UzA+", прогноз "Стабильный"

Акционерный коммерческий банк "Кишлок курилиш банк"

• Учредители: Основан в 1994 как АКБ "Галлабанк", в 2009 году на его базе был создан открытый акционерный коммерческий банк "Кишлок курилиш банк".
• Акционеры банка: Министерство финансов Республики Узбекистан — 74,07%, Фонд реконструкции и развития Республики Узбекистан — 23,88%, 2 422 — юридические лица, 3 805 — индивидуальные акционеры — 2.05%
• Председатель правления: Алишер Акмалович Муратов
• Активы банка: 13 387 млрд сум
• Рейтинг:
• Moody's: рейтинг риска контрагента — B1/NP; долгосрочный рейтинг депозитов в национальной и иностранной валютах — B2/ NotPrime; рейтинг финансовой устойчивости — B3; перспектива для всех рейтингов — "Стабильный".
• AHBOR-REYTING: "UzA+", прогноз "Стабильный"

Акционерный коммерческий банк "Турон банк"

• Учредители: Министерство мелиорации и водного хозяйства и подведомственные ему организации и предприятия; Государственный Комитет по водохозяйственному строительству и его предприятия и организации; Государственный Комитет по делам Архитектуры; Главное управление памятников культуры Министерства культуры; Республиканское объединение "Меъмор"; Союз Архитекторов Узбекистана; Внешнеэкономическая ассоциация Стройимпекс — филиал по Средней Азии; Ассоциация по внешнеэкономическому сотрудничеству с зарубежными странами "Фархад".
• Акционеры банка: Фонд Реконструкции и развития Республики Узбекистан. — 87,65%, Министерство Финансов Республики Узбекистан — 10,27%, Прочие акционеры — 2,08%
• Председатель правления: Чори Садибакасович Мирзаев
• Активы банка: 6 147 млрд сум
• Клиенты: частные 715 156, корпоративные — 23 973.
• Рейтинг:
• Standard & Poor’s: долгосрочный/краткосрочный кредитный рейтинг "В/В". Прогноз по рейтингам "Стабильный".
• AHBOR-REYTING: "UzA+", прогноз "Стабильный"

Акционерно-коммерческий банк "Микрокредитбанк"

• Учредители: создан Указом Президента Республики Узбекистан
• Акционеры банка: Фонд Реконструкции и развития Республики Узбекистан — 51.17%, Министерство Финансов Республики Узбекистан — 46.61%, Прочие акционеры — 2.11 %, Всего физических лиц (5 721 акционеры) — 0.11%
• Председатель правления: Ориф Алибоевич Бутаев (1983 г. р.) — выпускник Ташкентского государственного экономического университета (2006) и Банковско-финансовой академии (2012). В 2018—2019 годы занимал должность заместителя главы Центрального банка. До назначения в "Микрокредитбанк" с ноября 2019 года работал первым заместителем председателя Узпромстройбанка.
• Активы банка: 9 269 млрд сум
• Клиенты: общее число — 1 245 411.
• Рейтинг:
• Fitch Ratings:  кредитный рейтинг "BB-", прогноз "Стабильный"
• AHBOR-REYTING: "UzA", прогноз "Стабильный"
• Акционерное общество "ANOR BANK"
• Новый банк, лицензия получена в августе 2020 года
• Учредители: выходцы из правления одного из крупных частных банков Узбекистана
• Активы банка: 0 млрд сум
• Клиенты: общее число — 0.
• Рейтинг: 0

Акционерный коммерческий банк "TBC Bank"

• Тоже относительно новый банк. Начал работу в апреле 2020 года
• Учредители: Мамука Хазарадзе и Бадри Джапаридзе (Грузия)
• Акционеры банка: Фонд Реконструкции и развития Республики Узбекистан. — 87,65%, Министерство Финансов Республики Узбекистан — 10,27%, Прочие акционеры — 2,08%
• Председатель правления: Сандро Ртвеладзе.
• До прихода в TBC Bank г-н Ртвеладзе с 2015 года был руководителем группы розничных банковских услуг Bayport Financial Services Group (Великобритания) в шести странах (Гана, Танзания, Мозамбик, Уганда, Ботсвана, Замбия). С 2012 по 2015 год занимал должность заместителя генерального директора в Liberty Bank (Грузия) и курировал направления новых рынков, новых каналов и новых продуктов. С 2009 по 2012 год в этом же банке занимал должность заместителя директора по корпоративному направлению.
• Активы банка: 0 млрд сум
• Рейтинг: 0

Акционерный коммерческий банк "Tenge Bank"

• Учредители: АО "Народный Банк Казахстана" (Halyk Bank)
• Акционеры банка: 100% акционером АКБ "Tenge Bank" является АО "Народный Банк Казахстана" (Halyk Bank).
• Председатель правления: Аслан Талпаков
• Председатель наблюдательного совета: Мурат Узакбаевич Кошенов.
• Активы банка: 421млрд сум
• Рейтинг:
• Moody's: Скорректированная базовая оценка кредитоспособности, b1
• Базовая оценка кредитоспособности, b3
• Долгосрочная оценка риска контрагента, Ba3 (cr)
• Долгосрочный рейтинг риска контрагента (в национальной валюте), Ba3
• Долгосрочный рейтинг риска контрагента (в иностранной валюте), B1
• Долгосрочные банковские депозиты (в национальной валюте), B1, прогноз "стабильный"
• Долгосрочные банковские депозиты (в иностранной валюте), B2, прогноз "стабильный"
• Краткосрочная оценка риска контрагента, NP (cr)
• Краткосрочный рейтинг риска контрагента, NP
• Краткосрочные банковские вклады, NP
• Прогноз по рейтингам "Стабильный"

Частный акционерный биржевой банк "Трастбанк"

• Акционеры банка: Шарипов Тохир Мирахимович (83 847 107 акций) более 20%. Акционерами банка являются свыше 500 юридических и физических лиц, доли которых составляют 39,69 % и 60,31 % соответственно.
• Председатель правления: Сардор Рифатович Нормухамедов
• Активы банка: 3 507 млрд сум
• Клиенты: частные: 212,2 тысяч, корпоративные: 10,9 тысяч
• Рейтинг:
• Fitch Ratings: долгосрочный рейтинг дефолта эмитента в иностранной и национальной валюте на уровне "B", прогноз "Стабильный"
• AHBOR-REYTING: "UzA+", прогноз "Стабильный"

Частный акционерный коммерческий банк "Туркистон"

• Председатель правления: Илхом Уктамович Хотамов (и.о.)
• Активы банка: 1 046 млрд сум
• Рейтинг:
• Standard & Poor’s: долгосрочный рейтинг подтвержден на уровне "В-"; прогноз — "СТАБИЛЬНЫЙ"
• AHBOR-REYTING: "UzB++", прогноз "Стабильный"
• Частный акционерный коммерческий банк "Давр-банк"
• Председатель правления: Абдумажид Абдувахитович Самадов
• Активы банка: 1 460 млрд сум
• Клиенты: свыше 20 000 клиентов
• Рейтинг:
• Standard & Poor’s: долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги "B-/C". Прогноз "Стабильный" (2016)

Акционерное общество "Ravnaq-bank"

• Председатель правления: Искандар Бахтинурович Турсунов
• Активы банка: 615 млрд сум
• Рейтинг:
• Standard & Poor’s: краткосрочные и долгосрочные рейтинги "B/B-", с прогнозом "Стабильный"
• AHBOR-REYTING: "UzB", прогноз " Стабильный"
• Частный акционерный коммерческий банк "HI-TECH BANK"
• Председатель правления: Дилшод Абдуназарович Соатмуродов
• Активы банка: 351 млрд сум
• Рейтинг:
• Standard & Poor’s: краткосрочные и долгосрочные рейтинги "B/B-", с прогнозом "Стабильный"
• AHBOR-REYTING: "UzB", прогноз " Стабильный"

Частный акционерный коммерческий банк "Ориент Финанс"

• Учредители: Полатов Сакен Джетыбаевич, ООО "Кристалл Клиринг Сервис", 13106783 акций
• Мирзаев Пайзуллажан Рахматуллаевич, СП ООО "Ориент Мебель", 13106783 акций
• Пулатов Дилмурод Ильясович, ЧП "Мега Планет", 13109622 акций
• Акционеры банка: Акционерами банка являются физические лица, граждане Республики Узбекистан
• Председатель правления: Тохир Фахриддинович Джунайдуллаев
• Активы банка: 4 134 млрд сум
• Клиенты: частные: 419 431, корпоративные: 11 395
• Рейтинг:
• Standard & Poor’s: долгосрочный рейтинг "B", прогноз "Стабильный"
• AHBOR-REYTING: "UzA", прогноз " Стабильный"

Акционерный коммерческий банк "Савдогар" с участием иностранного капитала

• Учредители: Министерство финансов Республики Узбекистан, Ассоциация Узбексавдо, Узкооптайёрловсавдо, УзбекБизнес и Национальный банк внешнеэкономической деятельности.
• Акционеры банка: 2005 год — Немецкий R & D Express — Ausenhandels приобрел 40% акций
• 2010 год — US ALL AMERICAS INTERNATIONAL, INC
• 2013 год — Astrata AG (Швейцария) приобрела 25% акций
• Усманов Жахонгир Мираброрович, 30% акций
• Председатель правления: Суръат Марифович Мансуров
• Активы банка: 1 135 млрд сум
• Рейтинг:
• Moody's: Долгосрочный Международный. рейтинг в иностранной и национальной валюте "B2" Прогноз по рейтингу — "Негативный"
• AHBOR-REYTING: "UzA+", прогноз " Стабильный"

Акционерно коммерческий банк "Hamkorbank" с участием иностранного капитала

• Учредители: Икрам Ибрагимов
• Акционеры банка: Ибрагимов Икрам Ибрагимович — 47,60%
• Nederlandse FinancieringsMaatschappij voor Ontwikkelingslanden N.V. — 15,32%
• Respons Ability Participations Aktiengesellschaft (Швейцария) — 7,66%
• Международная Финансовая Корпорация (МФК) (США) — 7,66%
• Хакимов Азизбек Талибжанович — 7,07%
• Хасанов Жасур Ибрагимович — 0,01%
• Председатель правления: Жасур Ибрагимович Хасанов
• Активы банка: 8 860 млрд сум
• Рейтинг:
• Standard & Poor’s: Базовый Уровень Рейтинга – b+
• Кредитный Профиль Группы – b+
• Долгосрочный Кредитный Рейтинг – "В+"
• Краткосрочный Кредитный Рейтинг – "В"
• Moody's: Базовая Кредитная Оценка – b1
• Долгосрочная Оценка Риска Контрагента – Ba3
• Долгосрочные банковские депозиты (в национальной валюте) – B1
• Долгосрочные банковские депозиты (в иностранной валюте) – B2

Акционерное общество "КДБ Банк Узбекистан"

• Учредители: KDB Bank (Корея)
• Акционеры банка: Корейский Банк Развития (Корея) — 86.32%
• НБ ВЭД РУз (Узбекистан) — 10.31%
• АКБ Турон Банк (Узбекистан) — 3.37%
• Председатель правления: Сон Ким Жонг
• Активы банка: 4 409 млрд сум
• Рейтинг:
• Standard & Poor’s: Долгосрочный кредитный рейтинг "BB-"
• Краткосрочный кредитный рейтинг "B"
• Прогноз "Негативный"

AHBOR-REYTING: "UzA+", прогноз "Стабильный"

Акционерное общество "Ziraat Bank Uzbekistan"

• Учредители: Агропромбанк Узбекистана и "Ziraat Bank" (Турция)
• Акционеры банка: "Ziraat Bank of Turkey" 100% акций
• Председатель правления: Эмин Чубикжи
• Активы банка: 775 млрд сум
• Рейтинг:
• Moody's: Долгосрочные рейтинги депозитов в местной и иностранной валюте АО Ziraat Bank Uzbekistan (ZBU) включают в себя базовую кредитную оценку b3 (BCA) и оценку Moody's высокой вероятности поддержки со стороны единственного акционера банка, TC Ziraat Bankasi AS (B2, caa1) . Это предположение о поддержке не приводит к повышению рейтингов ZBU, поскольку BCA TC Ziraat Bankasi AS ниже, чем у ZBU.

BCA ZBU отражает сильную способность банка абсорбировать убытки, поддерживаемую солидным буфером капитала и хорошим постоянным доходом. Эти сильные стороны уравновешиваются небольшими размерами ZBU и ограниченной диверсификацией бизнеса, его высокой концентрацией кредитов на одно имя, высокой подверженностью к кредитам в иностранной валюте и все еще существенной зависимостью от межбанковского финансирования, включая финансирование, предоставляемое группой Ziraat.

Дочерний банк банка Садерат Ирана в городе Ташкенте

• Учредители: Банк "Садерат" (Иран)
• Акционеры банка: Информации нет
• Председатель правления: Mr. Ebtehaj Moussavi
• Активы банка: 357 млрд сум

Базовая ставка & инфляция

Правление Центрального банка 21 января 2021 года приняло решение сохранить основную ставку без изменений, на уровне 14,0% годовых

В сообщении Центробанка говорится, что данное решение принято в целях формирования условий для дальнейшего снижения инфляции, сохранения в экономике положительного уровня реальных процентных ставок, а также создания благоприятных условий для продолжения восстановления экономической активности.

Напомним, в соответствии с решением правления Центрального банка, с 1 января 2020 года вводятся основная ставка Центрального банка и процентный коридор по денежно-кредитным операциям.

При этом основная процентная ставка установлена на уровне текущей ставки рефинансирования Центрального банка — 16%, процентный коридор в размере ± 1 процентный пункт.

В течение 2020 года базовая ставка Центробанка Узбекистана изменялась следующим образом.

Между тем, в 2021 году Центральный банк совместно с правительством Узбекистана планирует принять все необходимые меры по достижению промежуточного целевого показателя инфляции ниже 10% на конец года.

По итогам 2020 года уровень инфляции составил 11,1%, опустившись с 15,2% в 2019 году.

В 2020 году в экономике сохранились положительные реальные процентные ставки. Средневзвешенная процентная ставка межбанковского денежного рынка в декабре составила 14,4% и формировалась в границах процентного коридора с положительным спрэдом к основной ставке.

Разница между среднедневным оборотом денежных средств и их остатком на корреспондентских счетах банков (ликвидность) в 2020 году сократилась на 38% по сравнению с 2019 годом, что указывает на повышение эффективности распределения ликвидности и увеличение оборотов денежного рынка.

В частности, среднемесячный объем транзакций денежного рынка в IV квартале 2020 года достиг 7,5 трлн. сумов, что на 44% больше показателя III квартала 2020 года.

В 2020 году общий объем депозитов в национальной валюте вырос на 25% (9,6 трлн. сумов), в том числе депозиты физических лиц увеличились на 31,6% (4,1 трлн. сумов).

Ставки по депозитам физических лиц в национальной валюте по итогам года сформировались на уровне 17%, а юридических лиц — 14,4%. Учитывая замедление темпов инфляции, реальные процентные ставки по депозитам в течении всего года находились на уровне около 5% для физических лиц и 3% – для юридических лиц.

По итогам 2020 года, остаток кредитов в экономике увеличился на 34,3% или до 280,4 трлн. сумов. Несмотря на определенные трудности в экономических условиях и временную пролонгацию погашения кредитов, коммерческими банками выделено 127 трлн. сумов кредитов, что близко к показателю 2019 года.

Средневзвешенные ставки по кредитам в национальной валюте в декабре находились на уровне 18,8%. При этом, в течение года процентные ставки по краткосрочным кредитам снизились до 18,4% (снижение на 7,3 п.п.), а долгосрочным кредитам до 19,1% (на 6,6 п.п.), что отчасти объясняется внедрением механизма приемлемых ставок.

Спрос на иностранную валюту в течение IV квартала складывался на более высоком уровне, что, главным образом, объясняется проявлением отложенного из-за карантинных мер спроса и восстановлением экономической активности. За 2020 год курс сума ослабился на 10,1%.

Согласно базовому прогнозу Центрального банка фискальное стимулирование и эффекты относительного послабления денежно-кредитных условий в 2020 году, будут способствовать поддержанию экономической активности в первой половине 2021 года со стороны спроса. При этом, рост реального ВВП в 2021 году прогнозируется на уровне 4,5-5,5%.

Основными драйверами экономики в 2021 год и следующие годы будут структурные изменения и экономические реформы в реальном секторе экономики направленные на развитие конкуренции, улучшение инвестиционного климата и инфраструктуры.

Согласно оценкам, объем кредитных вложений в экономику в 2021 году будет пропорционален росту номинального ВВП – в пределах 16-20%.

С учетом неизменности регулируемых цен и баланса факторов инфляции ожидается дальнейшее снижение инфляции до 9,0-10,0% к концу 2021 года.

Необходимо отметить что, требуется определенное время для полной трансмиссии ранее принятых решений по снижению основной ставки, а также адаптации экономики к относительному смягчению денежно-кредитных условий.

По оценкам Центрального банка, текущие "относительно жесткие" условия денежно-кредитной политики являются достаточными для поддержания базового прогнозного роста экономики в первой половине 2021 года и обеспечения положительных реальных ставок (на уровне 3-4%) на денежном рынке.

Возможные риски. В ближайшие месяцы сохраняется низкая вероятность преобладания повышающих факторов инфляции в экономике.

В то же время имеются риски, связанные с вероятностью возникновения разовых факторов инфляции и сохранения инфляционных ожиданий на высоком уровне.

Одним из таких рисков в ближайшей перспективе остается рост цен на продовольственные товары. Политика протекционизма, введение ограничительных мер (квот и тарифов) на экспорт основных продовольственных товаров со стороны экспортеров также может привести к удорожанию импорта основных продовольственных товаров.

В этой связи, повышение стабильности и устойчивости продовольственных рынков будет во многом зависеть от разработки и реализации комплексной стратегии обеспечения продовольственной безопасности в республике. Важное значение будут иметь меры реагирования по стабильному обеспечению внутреннего рынка необходимым объемом товаров, в том числе за счет диверсификации географии и снижения концентрации импорта базовых продовольственных товаров.