Углеводороды дорожают на фоне отказа США от предложений Ирана по возобновлению судоходства в Ормузском проливе. Как повлиял на рынок визит Си Цзиньпина в США, когда закончится топливный кризис, сколько будет стоить нефть в этом году – в аналитике Cronos.Asia.
Трамп отверг предложение Ирана
Нефть подорожала из-за отказа президента США Дональда Трампа принять условия Ирана по открытию Ормузского пролива. Так, 22 сентября баррель нефти Brent стоил $95,4, а 29 сентября его цена в моменте достигала уже $100,2.
В минувшие выходные президент США Дональд Трамп заявил об отказе принять иранский план по деэскалации конфликта, рассчитанный на реализацию ряда мер в течение семи дней. В Тегеране, в свою очередь, связывали возможное восстановление судоходства через Ормузский пролив с прекращением американской морской блокады, фактически предлагая увязать открытие ключевого нефтяного маршрута с прекращением боевых действий.
При этом глава МИД Ирана Аббас Аракчи заявил, что официального сообщения об отказе Вашингтона через посредников Тегеран не получал. По его словам, Иран по-прежнему готов открыть Ормузский пролив в рамках соглашения о прекращении конфликта, рассчитывая взамен также на разморозку своих активов.
Таким образом, вопрос о восстановлении нормального движения судов по одному из важнейших мировых нефтяных маршрутов остается непосредственно связанным с перспективами дипломатического урегулирования.
Неопределенность вокруг переговоров быстро отразилась и на нефтяном рынке.
"Цены на нефть подскочили после того, как Трамп отказался принять мирное предложение Ирана. Увеличение потоков нефти через Ормузский пролив несколько ослабило повышательное давление на котировки, однако в целом мировой нефтяной рынок по-прежнему остается дефицитным", – отметил Хамад Хуссейн из Capital Economics.
При этом шансы на скорое возобновление судоходства в Ормузском проливе с учетом позиции Трампа все чаще оцениваются как низкие. То же самое касается и возможности быстрого восстановления поставок нефти из стран Персидского залива, особенно после атаки хуситов на трубопровод "Восток-Запад". В результате удара беспилотника, запущенного с территории Ирака, были повреждены три насосные станции, обслуживающие ключевой в регионе энергообъект. По разным оценкам, на полноценное восстановление работы нефтепровода можно будет рассчитывать не раньше конца октября.
Ведущий аналитик ФГ "Финам" Александр Потавин тоже считает, что цена на нефть марки Brent отыграла потери прошлой недели и пошла вверх, поскольку президент США Дональд Трамп отверг последнее предложение Ирана по возобновлению судоходства в Ормузском проливе.
"Это вызвало опасения, что восстановление поставок нефти через эту стратегически важную артерию может вновь затянуться. При этом нефтяные объекты Саудовской Аравии продолжают подвергаться атакам беспилотников и ракет со стороны хуситов. Кроме того, Трамп заявил, что рассматривает возможность запрета на экспорт американского дизеля. Все эти новости поддерживают повышенные цены на нефть", – сообщил аналитик.
"Много помпезности, мало содержания"
Комментируя ситуацию на нефтяном рынке, аналитик ФГ "Финам" Николай Дудченко отметил, что основное внимание участников торгов на прошлой неделе по-прежнему было сосредоточено на событиях вокруг Ближнего Востока. По его словам, среди наиболее значимых событий были сессия Генеральной ассамблеи ООН и визит председателя КНР Си Цзиньпина в Вашингтон. Однако ни одно из них не привело к существенным изменениям в ситуации на Ближнем Востоке.
При этом заметное влияние на нефтяные котировки оказала риторика Дональда Трампа в отношении Ирана. Как отметил Николай Дудченко, достаточно жесткие заявления американского лидера в ходе саммита стали одним из факторов резкого роста цен на нефть.
Что касается встречи Трампа и Си Цзиньпина, то, по оценке Bloomberg, ее внешняя масштабность не сопровождалась сопоставимым количеством конкретных договоренностей. Агентство в своем материале "Саммит Трампа и Си: много помпезности, мало содержания" обращает внимание на масштабную церемониальную составляющую визита – красную дорожку, военный оркестр, пролёт авиации и государственный ужин с участием представителей Уолл-стрит и Кремниевой долины. При этом в публикации отмечается, что по ряду наиболее чувствительных вопросов, включая Тайвань, новых крупных договорённостей объявлено не было.
На фоне визита Wall Street Journal отметил, что КНР поддерживает как йеменских хуситов, так и Иран. В частности, газета пишет о примерно 1 300 поставках компонентов из Китая министерству обороны Ирана за первые шесть месяцев 2026 года. Среди них – электронные компоненты, GPS-оборудование, электродвигатели и детали авиационных двигателей. Часть поставок может использоваться для создания беспилотников и систем наведения ракет.
Издание также сообщает, что хуситы, исторически получавшие значительную поддержку от Ирана, всё больше получают из Китая технологии и товары двойного назначения, в частности компоненты для беспилотников и средства связи. По данным газеты, китайское происхождение имели около 35% перехваченных военных поставок, связанных с хуситами в 2021–2025 годах, против 5% ранее.
Ситуация с топливным кризисом усугубляется
Николай Дудченко также обращает внимание на продолжающееся обострение ситуации на рынке нефтепродуктов. Одним из проявлений дефицита дизельного топлива стало обсуждение в США возможных ограничений на его экспорт. Глава Минэнерго США Крис Райт призвал американские НПЗ рассмотреть возможность добровольного сокращения поставок дизеля на внешние рынки.
Эти планы уже вызвали обеспокоенность в Европе. Еврокомиссар по энергетике Дан Йоргенсен призвал Дональда Трампа отказаться от введения экспортных ограничений, предупредив, что предстоящая зима может оказаться для Европы одной из самых сложных с 2022 года.
"Одновременно Вашингтон рассматривает и другие способы увеличить предложение топлива внутри страны. Трамп в интервью Fox News заявил, что после длительного периода фактического отсутствия нового строительства в США сейчас возводится значительное количество НПЗ, которые могут начать работу уже в течение года. При этом американский президент подтвердил, что вопрос возможного запрета или ограничения экспорта дизельного топлива пока остается на повестке дня", – проинформировал аналитик.
Не последнюю роль в нынешнем кризисе играет и Китай. Пекин, по словам экспертов, в прошлом покрывал почти половину своих ежедневных потребностей за счет собственных запасов сырья. Это сдерживало рост дефицита. Однако в последнее время КНР возобновила закупки у международных поставщиков. Кроме того, поставки дизеля остаются ограниченными из-за остановок НПЗ на фоне конфликтов на Ближнем Востоке и Украине.
В свою очередь Reuters сообщает, что GL Consulting тем временем посчитал, что коммерческие запасы бензина в КНР достигли минимума с 2011 года, а запасы дизеля – минимума с 2015 года. Агентство связывает снижение запасов с ростом экспорта нефтепродуктов и сезонным восстановлением внутреннего спроса. Низкие запасы, в свою очередь, повышают вероятность того, что Пекин может вновь ужесточить ограничения на экспорт топлива в октябре.
Таким образом, снижение китайских запасов создаёт дополнительный фактор риска для рынка бензина и дизеля, поскольку возможное сокращение китайского экспорта уменьшит доступное предложение в азиатском регионе.
Николай Дудченко также отметил, что высокие цены на нефть подстегивают бизнес к росту. За неделю количество буровых в США, по информации Baker Hughes, выросло на 4 штуки, а в Канаде количество буровых увеличилось на 11 штук.
Давая прогноз по стоимости углеводородов, аналитик сообщил, что ситуация на Ближнем Востоке сохраняет статус-кво, то есть значимых подвижек не наблюдается. Как следствие, цены на нефть изредка корректируются, но остаются при этом в бычьем тренде. Поэтому он считает, что средняя цена на нефть марки Brent в текущем году сложится в диапазоне $85-93 за баррель.