Банковский сектор Казахстан формально считается основным источником финансирования экономики. Однако доля кредитования бизнеса остается ниже 40%, тогда как прибыль банков достигает триллионов тенге. Возникает вопрос: выполняют ли банки свою базовую функцию?
Классическая роль банков в экономике
В экономической теории банковская система является фундаментом развития государства. Банки аккумулируют средства населения и бизнеса, выплачивая вкладчикам доход, а затем направляют эти ресурсы в виде кредитов тем, кто нуждается в финансировании – для личных целей или инвестиций.
Разница между ставками по депозитам и кредитам формирует прибыль банка. В идеальной модели выигрывают все: вкладчики получают доход, заемщики – доступ к капиталу, а экономика – стимул к росту.
Но на практике ситуация отличается от теории. В Казахстане доля займов бизнесу составляет менее 40% от общего кредитного портфеля банков. Гораздо выгоднее работать с розничным сегментом – потребительские кредиты и рассрочки обеспечивают более высокую доходность при меньших издержках.
Финансирование предприятий требует анализа бизнес-модели, оценки залогов, структуры рисков и перспектив отрасли. Это сложнее, дольше и связано с крупными суммами. Оформить кредит на бытовую технику или отпуск значительно проще.
Прибыль банковского сектора и заявление президента
О перекосах в банковской системе публично говорил президент Касым-Жомарт Токаев:
Таким образом, возникает противоречие: экономика нуждается в финансировании, а банковский сектор демонстрирует рекордные прибыли.
Halyk Bank и концентрация прибыли
Значительная часть прибыли пришлась на один финансовый институт.
Halyk Bank получил около 976,8 млрд тенге – более трети совокупного результата всего банковского сектора.
При среднем уровне кредитования бизнеса менее 40% очевидно, что основной доход формируется не за счет активной поддержки реального сектора.
Halyk Bank традиционно занимает сильные позиции в обслуживании юридических лиц. Во многих государственных структурах выплаты заработных плат осуществляются через этот банк, что укрепляет его позиции в системе.
Государственная поддержка и слияние с Казкомом
В 2010-е годы банковский сектор активно получал государственную поддержку. После присоединения Казкоммерцбанка Halyk сообщил о досрочном возврате 250 млрд тенге государственной помощи.
Однако общий объем вложений государства в Казком к 2017 году превышал 2,5 трлн тенге. Около 1 трлн тенге было размещено в государственных облигациях. Банк передавался уже после масштабной очистки баланса.
Дальнейшая судьба этих активов после объединения остается предметом обсуждения.
Дивиденды вместо расширения кредитования
Вместо увеличения финансирования экономики крупнейший банк страны демонстрирует стабильные дивидендные выплаты.
За 2024 год акционерам было направлено около 230 млрд тенге. Годом ранее сумма составила почти 280 млрд.
Распределение прибыли акционерам происходит активно, тогда как доля кредитования бизнеса существенно не меняется.
Базовая ставка и позиция руководства банка
Председатель правления Halyk Bank Умут Шаяхметова заявила, что высокая базовая ставка ограничивает возможности кредитования бизнеса и влияет на состояние предпринимательского сектора.
Одновременно было подчеркнуто, что финансовые результаты банка являются заслугой эффективного управления.
Главный вопрос для экономики
Таким образом, дискуссия остается открытой. Должен ли банковский сектор Казахстан в первую очередь финансировать развитие экономики или его приоритетом является максимизация прибыли?
Ответ на этот вопрос определяет не только стратегию банков, но и траекторию экономического роста страны.