Вооруженные силы Ирана не намерены допускать вывоза «ни литра нефти» через Ормузский пролив. На рынке нефти по-прежнему наблюдается волатильность. Утром 10 марта цена на нефть немного спустилась до $92,8 за баррель. Блокировка Ормузского пролива и удары по инфраструктуре Saudi Aramco создают угрозу дефицита в 11 млн баррелей в сутки. Эксперты рассказали Cronos.Asia, сможет ли цена достичь отметки в $200 и какие риски и возможности этот «нефтяной шок» несет для экономики Казахстана.
Цена нефти марки Brent на этой неделе (с 2 по 7 марта) продемонстрировала значительный рост, вызванный боевыми действиями на Ближнем Востоке. Если в понедельник, 2 марта, за баррель трейдеры просили $77,74, то к пятнице его стоимость составила уже $94,51, что стало максимальным значением с сентября 2023 года.
Иран перекрыл Ормузский пролив
По мнению директора "DAMU Capital Management" Мурата Кастаева, нападение США и Израиля на Иран полностью дестабилизировало ситуацию на нефтяном рынке. В качестве одной из ответных мер Иран фактически перекрыл Ормузский пролив, трафик через который упал на 92% по сравнению с довоенным уровнем.
"ВМС США уже заявили о намерении разблокировать Ормузский пролив и с большей вероятностью, это им удастся, так как блокировка залива невыгодна основным покупателем нефти и газа у стран Персидского Залива – Китаю, Индии и Европе. Продолжая свою стратегию обороны, Иран рискует настроить против себя даже своего союзника в лице Китая. Суровые экономические реалии таковы, что мировые центры силы просто не позволят одному Ирану угрожать и единолично перекрывать такие большие объемы нефти и газа из арабских стран", – поделился мнением эксперт.
Между тем, аналитик ФГ "Финам" Николай Дудченко отмечает, что некоторые суда всё же имеют доступ к маршруту. В частности, одно из иранских информагентств со ссылкой на КСИР сообщило, что двум судам из дружественных стран, название которых не уточняется, было разрешено пройти через пролив. Тем не менее, КСИР подчеркивает, что поражено порядка 10 судов, которые попытались нарушить запрет.
Аналитик обращает внимание на то, что пролив закрыт не Ираном, а самим судоходством. Вне зависимости от того, есть ли у КСИР ресурсы для удержания пролива закрытым или нет, во время военных действий компании вряд ли предпочтут риск.
Николай Дудченко считает, что потенциально наиболее пострадавшими регионами от блокировки пролива могут стать Китай, ЕС и Индия.
"Bloomberg написал, что в зоне потенциального риска находятся также страны с низкими валютными резервами, например, Аргентина, Шри-Ланка, Турция, так как существует риск оттока капитала и, соответственно, девальвации национальной валюты. Безусловно, при высоких ценах на нефть в проигрыше окажутся и американские домохозяйства, ведь это негативно отразится на ценах на топливо", – сообщил аналитик.
В то же время Штаты уже начинает беспокоить ситуация с ценой на нефть. Президент Дональд Трамп заявил, что может пообещать страховку по разумной цене и военное сопровождение судов, перемещающихся в Ормузском проливе.
В свою очередь S&P Global Energy Commodities at Sea посчитал, что 1 марта через Ормузский пролив прошло всего 5 танкеров по сравнению с обычной загрузкой пролива в 60 танкеров в день. При этом продолжает дорожать перевозка – Bloomberg отмечает, что перевозка нефти супертанкерами обходится уже в $500 тыс. в сутки.
Объемы производства нефти в регионе сокращаются
Говоря о конфликте на Ближнем Востоке, Мурат Кастаев отмечает, что Иран наносит удары по нефтяной и газовой инфраструктуре таких арабских стран Персидского залива, как Саудовская Аравия, ОАЭ, Катар, Кувейт, Бахрейн и Оман.
"К сожалению, пока ситуация развивается по негативному сценарию. Иран избрал наихудшую стратегию сопротивления, пытаясь нанести максимальный ущерб соседним странам и настроив против себя практически весь регион, включая такие страны, которые были нейтральны по отношению к Ирану и способствовали дипломатическим переговорам, как Катар или Оман", – подчеркнул эксперт.
Мурат Кастаев акцентирует то, что для восстановления поврежденной инфраструктуры потребуются недели и месяцы работы. Между тем сокращение или остановка объемов добычи нефти и газа наблюдается по всему региону. Так, КСИР нанёс удары по курдским организациям в Иракском Курдистане и в том числе по месторождению Ар-Румайла, где находится объекты British Petroleum. Данное месторождение является одним из крупнейших в мире – его геологические запасы оцениваются в 5,4 млрд тонн.
Отдельным событием также стал удар Ирана по нефтеперерабатывающему заводу Ras Tanura Refinery компании Saudi Aramco. Данный завод является старейшим на побережье Персидского залива и одним из самых крупных НПЗ в мире, его мощность составляла 550 тыс. баррелей в сутки. По сообщению Минэнерго Саудовской Аравии, Saudi Aramco остановила работу этого НПЗ в целях обеспечения его безопасности.
Одновременно с этим из-за ограничений хранения и отсутствия экспортного маршрута сократил свою добычу и Ирак, второй по величине производитель нефти в ОПЕК. Причем сократил почти на 1,5 млн баррелей в сутки, то есть примерно на половину своего производства.
В подобных условиях нефтехранилища стран начали постепенно переполняться. Компания Kayrros заявляет, что терминал Джуайма (Саудовская Аравия) практически исчерпал свободные мощности хранения, терминал в Басре (Ирак) располагает свободными хранилищами менее, чем на 2 дня экспорта.
Между тем JP Morgan посчитал, что если пролив продолжит оставаться заблокированным, то Кувейт может начать сокращать добычу через 2 недели. В соответствии с прогнозом получается, что в ближайшее время сокращение мировой добычи может превысить 3 млн баррелей в сутки, примерно через 7 дней сокращение увеличится ещё на 3,8 млн баррелей в сутки, а через месяц потери составят около 11 млн баррелей в сутки.
Индии разрешили покупку нефти из РФ
Николай Дудченко отметил, что США ожидаемо дали Индии разрешение на временное увеличение закупок российской нефти.
"Лицензия выдана до 4 апреля и распространяется на операции с российской нефтью и нефтепродуктами, загруженными на суда до 5 марта. Kpler пишет, что эта мера направлена в первую очередь на ликвидацию застрявших грузов, так как по данным того же Kpler на танкерах в Азии в настоящее время находится порядка 11 млн баррелей российской нефти", –проинформировал аналитик.
Сообщается, что танкер Odune с 730 тыс. баррелей уже прибыл в индийский порт Парадип, судно Matari с 700 тыс. баррелей на борту в ближайшее время прибудет в порт Вадинар, а танкер Indri, который загружен 730 тыс. баррелей нефти марки Urals развернулось и начало движение в сторону Индии.
В свою очередь спецпредставитель президента РФ Кирилл Дмитриев прокомментировал разрешение США для Индии:
«Скоро будет больше новостей, так как мир начинает признавать Россию как незаменимого поставщика энергии».
Николай Дудченко отмечает, что по результатам последних событий произошло удивительное – российская нефть марки Urals начала продаваться с премией к бенчмарку Brent, которая составляет порядка $4-5 за баррель. Аналитик полагает, что теперь также следует ожидать сокращения рисков для танкеров "теневого флота", так как внимание США и союзников вполне закономерно переключилось на решение более насущных проблем.
На фоне конфликта в Иране рынок игнорирует все остальные новости, такие как рост запасов в США или новые удары Украины по порту Новороссийска или потопление российского нефтяного танкера в Средиземном море.
Сколько будет стоить нефть?
Делаю прогноз по возможной стоимости углеводородов, Мурат Кастаев отметил, что при рисках затягивания войны в Иране нефть может достигнуть $100 за баррель.
"Пока США озвучили планы завершить операцию за 4-5 недель, одна из которых уже прошла. Звучащие прогнозы о цене в $200 за баррель пока кажутся апокалипсическими, так как худшее, что мог сделать Иран, уже произошло, а его возможности стремительно сокращаются. Нужно признать, что США и Израиль действуют крайне эффективно, а уже формирующаяся арабская коалиция военно-воздушных сил может удвоить эту эффективность. С другой стороны, если Иран капитулирует, и военные действия закончатся раньше, то цены на нефть могут также стремительно снизиться и вернуться в довоенный коридор $60-70 за баррель", – резюмировал эксперт.
Николай Дудченко тоже считает, что, судя по реакции на рынке, цена на Brent не сможет преодолеть отметку в $200 за баррель.
"Стоит помнить про то, что в ситуацию могут вмешаться США, использовав свой стратегический резерв. Достаточно будет даже только заявлений официальных лиц, чтобы цена развернулась. Также в настоящее время сообщается, что для стабилизации ситуации к увеличению предложения на рынке нефти может подключиться международное энергетическое агентство", – подытожил аналитик.
Между тем Мурат Кастаев отмечает, что стремительный рост цен на нефть, особенно если война в Иране затянется более, чем на месяц, грозит ускорением инфляции и замедлением экономического роста по всему миру. При этом, несмотря на краткосрочный позитив для казахстанской экономики в виде высоких цен на нефть, рост инфляции и замедление потребления нефти в мире в долгосрочной перспективе перевесит текущие сверхприбыли.
Однако, по мнению эксперта, период высоких цен на нефть дает Казахстану передышку, сокращает дефицит госбюджета и предоставляет возможность инвестировать в развитие и диверсификацию экономики.