Цена нефти Brent продолжает расти из-за ожидаемых в эту субботу ударов Соединенных Штатов по Ирану. Чем чревато начало боевых действий США против исламской республики, как страны ОПЕК+ планируют наращивать нефтедобычу в случае эскалации конфликта, чем Китай собирается замещать сокращение поставок из Венесуэлы и сколько будет стоить нефть в ближайшем будущем – аналитика от Cronos.Asia.
Цена нефти марки Brent с $67,25 на этой неделе (с 16 по 20 февраля) сделала рывок и пересекла отметку в $72. Так, в понедельник, 16 февраля, баррель стоил 68,65, в то время к пятнице его цена скакнула до $72,16. Тем самым рынок уже закладывает в стоимость углеводородов атаку США на Иран.
Атаки США по Ирану не избежать?
Эксперты обращают внимание на влияние на рынок углеводородов того факта, что уровень вероятности удара Соединенных Штатов по Ирану стал очень высоким.
По словам аналитика ФГ "Финам" Николая Дудченко, причиной роста цен на нефть по-прежнему является геополитика и усиление роста напряженности в Ближневосточном регионе.
"Axios считает, что операция против Ирана начнётся в ближайшие недели с 90% вероятностью. CBS News со своей стороны сообщает, что удары по исламской республике будут нанесены уже в ближайшую субботу 21 февраля.
Политологи считают, что вероятность удара по республике и начала гражданской войны являются очень высокими и что дипломатический трек практически полностью провалился. До недавнего времени мы полагали, что Д. Трамп всё же не рискнёт идти на прямое столкновение, однако сейчас, увы, вынуждены согласиться с мнением, что риски эскалации действительно существенно выросли", – поделился мнением аналитик.
Военные эксперты обращают внимание, что авианосная ударная группа «Джеральда Форда» прошли Гибралтар и движутся к восточной части Средиземного моря предположительно для прикрытия воздушного пространства у берегов Израиля. Атомная лодка «Джорджия» направлена в Ближневосточный регион для поддержки группировки.
Между тем, СМИ обратили внимание, что в рамках учений КСИР временно был перекрыт Ормузский пролив, что также является совершенно чётким сигналом Штатам.
"Иранский КСИР начал учения "Умный контроль Ормузского пролива". Что характерно, Россия и Китай также отправили свои корабли на учения. По сути, это может быть достаточно ясным сигналом для США относительно возможных последствий в случае враждебных действий.
Трамп пока что не рискует предпринимать активные прямые действия против исламской республики, однако заявил, что смена власти в Иране было бы лучшим вариантом развития событий в регионе. Reuters со своей стороны отмечает, что США могут готовиться к многонедельной операции против Ирана, а подготовка в настоящий момент носит более масштабный характер", – сообщил Николай Дудченко.
В свою очередь трейдер Антон Быков говорит о том, что самый главный вопрос - чем ответит Иран в случае американской атаки?
"Консервативный вариант - это ракетный удар по военным базам США на Ближнем Востоке и атака на Израиль, а также попытки нарушить движение судов в Красном море, ракетные обстрелы Израиля и так далее. Все что сверх консервативного варианта – это уже шоковые сценарии. Это попытка блокады Ормузского пролива. Кроме этого, возможна атака на нефтяную инфраструктуру ближайших соседей, например в Ираке", – акцентировал трейдер.
По его мнению, это принципиально изменит не только ситуацию на нефтяном рынке, но и на остальных, ведь всплеск инфляции ужесточит траектории процентных ставок и вызовет огромную волатильность, возможно даже кризис. Поэтому Дональду Трампу стоит очень хорошо подумать, прежде чем идти ва-банк против Ирана.
Увеличит ли ОПЕК+ добычу?
Говоря о последствиях военного удара Штатов по Ирану, Николай Дудченко отметил, что в этом сценарии встаёт вопрос о влиянии на нефтяные рынки, а также о действиях OПEК+ в связи с этими всеми событиями.
"Мы предполагаем, что слухи о том, что некоторые страны картеля обсуждают возможность наращивания добычи с апреля являются не просто слухами и скорее всего подобного рода обсуждения ведутся не просто так. Не исключены определенные договоренности между Белым домом и нефтедобывающими странами. США как никогда заинтересованы в стабильной ситуации на рынке черного золота.
Этого можно добиться либо вновь "расчехлив" стратегические резервы, что является нежелательным для Трампа сценарием, учитывая его критику в адрес предыдущей администрации Белого дома относительно стратегического нефтяного резерва, либо же увеличив предложение за счёт третьих стран. В этом отношении Штатам выгодно, чтобы картель продолжил постепенно наращивать квоты", – резюмировал аналитик.
Между тем, по словам Николая Дудченко, вопрос заключается в том, какие из стран способны нарастить добычу таким образом, чтобы повлиять на рыночный баланс. Крупнейший участник OПEК+ Россия находится под санкциями.
Саудовская Аравия и ОАЭ, которые имеют возможность увеличить добычу, экспортируют нефть преимущественно через Ормузский пролив и в случае военных действий и перекрытия пролива именно экспорт из этих стран пострадает больше всего. Таким образом, пока что ситуация выглядит так, что полностью избежать роста цен на нефть в случае эскалации конфликта вряд ли удастся.
Китай наращивает поставки
Влияние на рынок оказывает и изменение логистики поставок российских углеводородов в связи с отказом Индии от покупки российского черного золота. Так, Reuters и Bloomberg пишут, что вырос экспорт российской нефти в Поднебесную. Vortexa Analytics прогнозирует рост объемов поставок в феврале до 2,07 млн баррелей в сутки, в то время как в январе это показатель составлял 1,7 млн баррелей в сутки.
Между тем, сообщается, что индийская компания Reliance получила от США генеральную лицензию на закупку венесуэльской нефти напрямую. Венесуэла же со своей стороны получила разрешение самостоятельно вести переговоры об инвестициях в нефтяной сектор. Ограничения, само собой, касаются Кубы, России, Ирана, КНДР и того же Китая.
Ещё одной страной, которая увеличила поставки нефти в КНР, стала Саудовская Аравия. Причиной стало снижение цен на флагманский сорт Arab Light, который сделал эту нефть более привлекательной для Азиатского региона. Индия также закупит в следующем месяце на 1 млн баррелей больше саудовской нефти.
"Bloomberg пишет, что Saudi Aramco начала продажи нефти с месторождения Jafurah, что является первой отгрузкой с этого месторождения. Jafurah представляет собой ключевой газовый проект саудитов, таким образом продаваемая нефть, как пишут эксперты, является конденсатом или легкой нефтяной жидкостью, которая встречается на газовых месторождениях", – сообщил Николай Дудченко.
Что касается отказа Индии от покупки российских углеводородов, то эксперт отметил, что сейчас мы наблюдаем рост поставок российской нефти в неизвестном направлении, рост количества так называемых серых схем экспорта и прочее.
Борьба с подсанкционными баррелями
Николай Дудченко отметил, что достаточно опасной с точки зрения как геополитики, так и поставок российской нефти является обсуждение недружественными России странами перспектив атак на танкеры так называемого теневого флота.
Тем временем, Штаты продолжают бороться с подсанкционными баррелями. Сообщается, что захвачен танкер Veronica III, который следовал из Венесуэлы с 1,9 mb. Европейские же страны тем временем обсуждают возможность борьбы с российским теневым флотом. В частности, речь идёт о перспективах проведения совместных операция по захвату танкеров.
"Заметим, что подобного рода операции, безусловно, повышают геополитическую премию, так как Россия в конечном счёте будет вынуждена каким-то образом ответить в случае проявления агрессии по отношению к её судам. Этот фактор является положительным для цен на черное золото", – акцентировал аналитик.
Говоря о перспективах снятия санкций, Николай Дудченко отметил малую вероятность этого.
"По-нашему мнению, перспективы урегулирования российско-украинского конфликта на текущем этапе не очень высоки. Кроме этого, полагаем, что полное снятие санкций также маловероятно".
Что касается стоимости черного золота в обозримом будущем, то в случае, если эскалации между США и Ираном не случится, цена вновь вернётся ниже отметки $70 за баррель. В случае эскалации конфликта, возможно, мы увидим достаточно быстрый и сильный рост цен – стоимость барреля может превысить уровень $90.