На завершившейся неделе цены золото и серебро показали вновь небольшой плюс, после четырехнедельной "медвежьей" полосы. Недельные свечи по золоту, по сравнению с неделей ранее, демонстрируют стремление вверх. Почему трейдеры делают ставку на драгоценные металлы – золото и серебро, подробнее на Cronos.Asia.
По мнению Хью Робертса, руководителя аналитического отдела Quant Insight, золото стало достаточно привлекательным активом для покупки после недавнего падения цен.
Используемый алгоритм учитывает макрофакторы. Он рассматривает фундаментальные экономические показатели, такие как рост экономики и инфляцию, а также финансовые условия.
— Наши модели классифицируют золото как дешевое, недооценённое на 5-7%, в зависимости от временного горизонта, на который вы смотрите, — сказал Робертс в интервью Kitco.
Однако, по его словам, необходимо учитывать и степень доверия к алгоритму:
— Алгоритм выдаёт доверительное число для модели, которое, по сути, является "подгонкой", то есть насколько хорошо модель отражает движение цен активов в данный момент. И наше значение должно быть выше 65%, чтобы сигнал считался достоверным. И хотя в настоящее время мы оцениваем золото как дешёвое, доверие к модели составляет около 50%", — говорит эксперт.
Для инвесторов, по его словам, это означает, что, возможно, всё ещё следует проявлять некоторую осторожность, но жёлтый даргметалл должен быть в центре внимания.
Эксперты рынка и раньше отмечали, что после роста, когда цены превысили 200-дневную скользящую среднюю и линию "бычьего" тренда в районе $1840–$1845, рынок начал консолидироватся. В минувший четверг на дневном таймфрейме была сформирована малая свеча "молот", когда выкуп отката поддержал район $1840–$1845, а значит, цены на металл, возможно, готовы возобновить восходящее движение.
В момент публикации прогноза цена золота составляет 1855 Долларов за Тройскую Унцию. Скользящие средние указывают на наличие краткосрочной бычьей тенденции. Цены пробили область между сигнальными линиями вверх, что указывает на давление со стороны покупателей актива и потенциальное продолжение роста уже с текущих уровней. На данный момент стоит ожидать попытку развития коррекции и тест уровня поддержки вблизи области 1850. Откуда стоит ожидать отскок вверх и продолжение подъёма цены на Золото с потенциальной целью выше уровня 1895.
Что тянет цены на золото и устремиться ли металл к цене на 1900 долларов
Несколько ключевых тем продолжают тянуть цены на золото, диктуя краткосрочные и долгосрочные перспективы. К ним относятся опасения рецессии, опасения по поводу резкого ускорения инфляции, что ударят по карманам потребителей; развитие российско-украинских отношений; кризис Covid-19 в Китае, ожидания повышения ставки ФРС. Среди всего этого, сказывается и неопределенность в динамике фондовых и крипторынков. Индекс NASDAQ переместился в "медвежью" траекторию, а биткоин пережил сокрушительный обвал.
Все это говорит о том, что возможно, инвесторы откажутся от рисковых активов и можно ожидать, что многие инвесторы и трейдеры будут считать золото и серебро привлекательными на текущих уровнях после недавней "бычьей" динамики.
— Если поддержка устоит, а мне кажется, что она устоит, следует ожидать первоначального ралли в сторону $1900, а в потенциале — до гораздо более высоких уровней, — считает аналитик Investing.com Фавад Разакзада.
На днях информационный портал Kitco News взял интервью у главного исполнительного директора в "Sprott U.S. Holdings Inc." Рика Рула, который рассуждая о влиянии роста процентных ставок ФРС на рынок, отметил, что если ФРС повысит процентную ставку 50 или 75 базисных пунктов, то рынки акций продолжат падение, рынок долгосрочных облигаций будет уничтожен, что в конечно итоге негативно скажется на экономике страны в целом.
— Когда люди, в конце концов, осознают, что инфляция является серьезной проблемой, они обратятся к золоту как к безопасному убежищу, — считает эксперт.
Привлекательность металла для трейдеров
Одним из преимуществ торговли металлами является то, что золото и серебро, в отличие от валют, обычно более стабильны в периоды волатильности. Эти активы обычно рассматриваются как "защита" от инфляции, что в свою очередь означает, что независимо от текущего состояния финансового рынка все еще есть возможности получить от них потенциальную прибыль.
Не так давно, компания EXANTE провела онлайн вебинар, где в числе прочих обсуждений торговли на фондовом рынке, отмечалось, что золото и серебро во все времена обменивались на товары, и сегодня эти металлы продолжают оставаться популярным выбором для многих трейдеров.
— Преимущество серебра в том, что оно хранится королевским канадским домом. Аналогичная защита есть и у золота. Но, хочу оговориться, что я не рассматриваю это как инвестиции. Это попытка сохранить капитал, и попытка уберечься от каких-то больших неожиданностей. Сохранять имеющийся резерв в долларах или в евро, я не считаю необходимым, поскольку все это съедает инфляция, – заметил управляющий активами HQB Дамир Бабаназаров.
По мнению эксперта, учитывая, что и золото, и серебро по уже исторически сложившейся традиции, считаются товарной валютой, любой рост в широком спектре на рынке сырья, так или иначе, отразится и на этих металлах. И если золото, просто сохраняет свою покупательную способность, то серебро со своей волатильностью, может дать приличный доход, особенно если запастись терпением на 3-5 лет. Впрочем, учитывая существующие риски, не исключено, что возможен и обратный регресс.
А для того чтобы не ошибиться, эксперты советуют инвестору следить за рынками по целевым показателям – ETF (Exchange Traded Fund). Это инвестиционный фонд, акции которого торгуются на бирже. Его котировки повторяют динамику портфеля, в который могут входить акции, фьючерсы на сырье, валюта, облигации и прочие активы. ETF даже может копировать структуру ведущих биржевых индексов, например американского S&P500.
— В нефтянке он называется – XLE, на металлы – XMЕ, в "аграрке" – это MU или VIGI. Если смотреть эти бумаги, они дают понимание по движению рынка. Обычно мы сравниваем эти сектора с индексом S&P500. И в то периоды, когда S&P500 падает, либо растет незначительно, но эти сектора показывают хорошую динамику, те бумаги которые в этих ETF сидят, в них уже можно поискать какие-то отдельные компании. Например, в XLE сидят Schlumberger, ExxonMobil, Chevron, Halliburton и др., – рассказал СEO управляющей компании Alpha State Management Ануар Сыздыков.
В целом, эксперты советуют, чтобы понять, куда инвестировать, вначале следует внимательно изучить рынок, узнать какой вариант имеет относительную силу по отношению к рынку, а потом выбирать те активы, которые лучше, чем другие.
Почему цены на серебро пойдут вверх
Несмотря на то, что в 2021 году серебро торговалось в пределах 22-28 долларов, его средняя цена за год достигла девятилетнего минимума в 25,14 долларов. С начала 2022 года серебро немного упало и на 23 мая 2022 года составило 21,72 доллара, за неделю цена на этот металл немного поднялась и торгуется сегодня по цене 22,13 доллара.
Трейдеры отмечают, что на текущий момент, на недельном графике наблюдается широкий канал, ограниченный 22 и 28 долларами, в рамках которого серебро торгуется с августа 2020 года. Это значит, что уже в ближайшей перспективе будет ясно, вернутся ли цены к верхней границе диапазона или же развернутся вниз.
Рассматривая динамику спроса и предложения на рынке, эксперты все же придерживаются позитивного взгляда на ценовой диапазон этого металла, хотя и отмечают несколько негативных моментов сдерживающих рост цены, среди которых ковидные ограничения. Речь идет о том, что горнодобывающие компании все еще продолжают бороться с инфляцией, которая непосредственно связана с расходами на топливо при добыче и разведке.
В то же время, интерес к зеленым технологиям могут потянуть цены на серебро вверх. Спрос на фотоэлектрическую мощность, где серебро необходимо для производства фасадных панелей – является важным моментом в потреблении металла в промышленности. Согласно исследованиям Metals Focus, спрос на фотоэлектрическую энергию составляет около пятой части всего промышленного потребления и его доля растет.
Также согласно отраслевым прогнозам, спрос на серебро для электромобилей, вероятно в конечном итоге превысит объем серебра, потребляемого в фотогальванике. Ожидается, что к 2030 году объем продаж электромобилей, где серебро является основным компонентов, составит более 30№ от общего объема продаж легковых автомобилей, в основном в Китае, Европе и США. Высокая производительность и пластичность серебра, делают электромобили более эффективными за счет создания легких, но прочных электрических соединений между батареями и другими компонентами автомобилей. Аккумуляторные электромобили используют от 25 до 50 гр. серебра на автомобиле.
Прогноз по рынку до конца года
Обычно фондовый рынок является лидирующим индикатором к росту ВВП и падает раньше, чем наступает сама рецессия в экономике. В это связи одни эксперты считают, что учитывая происходящие в мире события, фондовый рынок в целом будет стоять в основном в боковом тренде, ожидая первых сигналов о замедлении инфляции.
Другие полагают, что снижение роста экономической активности нам не избежать и, следовательно, индикаторы фондового рынка, такие как S&P500, Dow и Nasdaq, который торгуется с сильно высокими мультипликаторами, скорее всего будут в down (вниз) тренде. А это значит, что, наверное, стоит все-таки запасаться циклическими акциями.
Третьи сохраняют нейтральную позицию, ожидая, что в краткосрочной перспективе рынок будет придерживаться пессимистичного прогноза, а в долгосрочной – сохранит бычью позицию.
В целом трейдеры советуют инвесторам не отчаиваться и аккуратно выбирать какие-то интересные и менее рисковые истории для вложений и охранения капитала.
Тимур Назаров
Материалы к теме:
Золото: Почему Кыргызстану стоило бы учесть ошибки Казахстана
Золото продолжает набирать обороты
Золото еще поднимется на новые вершины – эксперты
Любое использование материалов допускается только при наличии гиперссылки на cronos.asia.
Подписывайтесь на Telegram-канал Central Asia Cronos и первыми получайте актуальную информацию!