Прогноз: Пришел конец криптографии?
Крах FTX нанес катастрофический удар по репутации и стремлениям криптовалюты.
Всего две недели назад Сэм Бэнкман-Фрид был в стратосфере. FTX , его криптовалютная биржа, тогда третья по величине, оценивалась в 32 миллиарда долларов; его собственное состояние оценивалось в 16 миллиардов долларов. Для венчурных капиталистов Кремниевой долины он был финансовым гением, который мог удивить инвесторов, играя в видеоигры, и, возможно, ему суждено было стать первым в мире триллионером. В Вашингтоне он был приемлемым лицом криптовалюты, общался с законодателями и финансировал усилия, направленные на то, чтобы повлиять на ее регулирование, пишет The Economist.
Сегодня не осталось ничего, кроме 1 миллиона разъяренных кредиторов, десятков шатких криптофирм и множества нормативных и уголовных расследований. Быстрое крушение FTX нанесло катастрофический удар по отрасли с историей провалов и скандалов. Никогда еще криптовалюта не выглядела такой криминальной, расточительной и бесполезной.
На грани катастрофы
16 ноября, биткоин в первой половине дня продемонстрировал легкую негативную динамику, снизившись на 0,5%, отметка $16 800 за монету, оставаясь вблизи 2-летнего минимума $15 500, который был достигнут на прошлой неделе на фоне банкротства пятой по объему торгов криптовалютной биржи в мире FTX.
Как пишет аналитик компании Esperio Нурбек Искаков, инвесторы были шокированы отсутствием достаточного объема средств у FTX, учитывая репутацию этой криптобиржи как "крепкого игрока", с консервативным подходом к управлению рисками. Однако все стало понятно, когда в конце октября-начале ноября произошла целая серия шокирующих событий, которые говорили о том, что крах криптобиржи неизбежен.
Представители Binance в этот период активизировали распродажи токенов FTX (FTT), одновременно в сеть утекла закрытая балансовая ведомость FTX из которой следовало, что помимо криптовалюты FTT на $5,8 млрд. у криптобиржи практически и нет другой ликвидности. Естественно, что если бы курс FTT сильно упал, что в итоге и произошло на прошлой неделе (с $24,0 до $1,8 за монету), то исполнять обязательства было бы просто не чем.
Куда именно ушли деньги клиентов еще предстоит выяснить, FTX проходит через процедуру банкротства, но уже сейчас понятно, что по доверию инвесторов к криптовалютной инфраструктуре был нанесен очень сильный удар и теперь неизвестно, как скоро индустрия от него оправится.
Эффект домино
Все-таки "эффект домино" может продолжиться, считает Нурбек Искаков. Он отмечает, что уже 130 различных организаций объявили о банкротстве из-за от краха FTX, а сколько их будет всего непонятно из-за финансовой непрозрачности криптобирж.
"Кроме того, не стоит забывать, что глобальные факторы, которые в 2022 году спровоцировали уже не одну криптовалютную катастрофу продолжают действовать, можно вспомнить крах алгоритмического стейблкоина Terra (LUNA) или крах криптофондов вроде Celsius и Voyager. Если мы посмотрим на макроэкономические события, предшествовавшие 20-процентному падению курсу биткоина, а также других криптовалют на прошлой неделе, то станет понятно, что во-первых, это было просто неизбежно, нужен был только повод и им стал крах FTX.А во-вторых, скорее всего еще ничего не закончено и даже без новых негативных изменений, уже текущих макроэкономических условий в мире достаточно, чтобы криптовалютыпродолжили падение до конца года", – отмечает эксперт.
Многие участники торгов заметили, что в последние недели динамика криптовалют и динамика американского фондового рынка неожиданно разошлись. Курсы криптовалют упали на 20% и более, а индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 7-8%. Кто-то уже поспешил "развести" инструменты, апеллируя к изменениям в их инвестиционном восприятии или объясняя расхождение динамики различиями новостного фона, у "крипты" крах FTX, а у фондовых индексов оптимизм от более сильного замедления инфляции в США.
"Однако если копнуть глубже, то окажется, что никакого нарушения корреляционных связей нет, просто фондовый рынок гораздо "тяжелее" и более инерционный, чем криптовалютный, а потому и реагирует медленнее. То есть негативные изменения из-за ускорения сокращения долларовой ликвидности в финансовой системе, произошедшие в последние полтора месяца уже сказались на курсах криптовалют, а на динамике фондовых индексов еще нет. Если брать средний лаг между подобными сокращениями ликвидности и рыночной реакцией на них в прошлом, то можно ожидать начала 20-40% падения американского фондового рынка в конце ноября-начале декабря", – пишет Нурбек Искаков.
Если исходить из анализа специалиста, то получается, что уже в ближайшие две недели криптовалютный рынок может торговаться в боковом коридоре, после чего падение американских индексов потащит его еще ниже.
"Для биткоина, это выглядит примерно следующим образом, поддержка на $15 000 за монету с высокой вероятностью до декабря останется не пробитой, главная криптовалюта даже может отскакивать к $17 000-18 000. А вот в декабре, без форс-мажоров вроде начала военных действий на Тайване, курс биткоина пробьет поддержку в $15 000 и попытается достичь предельной зоны снижения $5000-8000 за монету в следующие 2-3 месяца", – прогнозирует эксперт.
Материалы по теме:
Эксперт назвал самый негативный сценарий для криптовалюты в сентябре
Крупнейшая в мире криптовалютная биржа заходит в МФЦА
Криптоинвестиции: риски и перспективы цифровой валюты
Наши новости читайте на Telegram-канал Central Asia Cronos и первыми получайте актуальную информацию!
Любое использование материалов допускается только при наличии гиперссылки на cronos.asia.
Любое использование материалов допускается только при наличии гиперссылки на cronos.asia.
Подписывайтесь на Telegram-канал Central Asia Cronos и первыми получайте актуальную информацию!