Акции медных компаний могут быть альтернативой инвестициям в золото

Аналитический клуб "Central Asia Cronos" провел анализ рынка меди и предлагает свои рекомендации по рынку акций медных компаний.

med Cronos Asia

Акции компаний, связанных с медью, в 2020 году выросли в среднем на 260%, передает cronos.asia.

Рынок меди находится в фазе активного роста

Цена на медь на Лондонской бирже металлов (LME) на торгах 10 мая выросли до $10724,5 за тонну, обновив десятилетний максимум. С начала 2021 года стоимость красного метелла увеличилась более чем на 35% и более чем вдвое за последние 12 месяцев.

Ris. 1 Izmenenie cen na med s yanvarya 2020 goda po maj 2021 Istochnik LME Cronos Asia
Изменение цен на медь с января 2020 года по май 2021. Источник LME.

По мнению многих аналитиков, в ближайшие несколько лет медь продолжит рост. Причинами роста котировок будет увеличение спроса на этот металл со стороны зеленой энергетики и автомобилестроения, а также ограниченных объемов предложения.

В частности, майский скачок цен был связан с решением парламента Чили о значительном увеличении налогов для национальных производителей меди. При том, что проект еще не одобрен парламентом, а его вступление в силу рассчитано только в 2024 году, участники рынка опасаются, что его принятие замедлит реализацию новых проектов в отрасли и приведет к снижению производства меди в стране.

Кроме этого, аналитики Bank of America (BoA) прогнозируют, что в ближайшие четыре года цена на медь на мировых рынках могут достигнуть $20 000 за тонну. По их оценкам, в 2021-2022 годах предложение меди на мировом рынке будет меньше спроса, в 2023-2024 гг. рынок будет сбалансированным, но с 2025 года начнется период более жесткого дефицита, чем сейчас.

На конец ноября 2020 года дефицит на мировом рынке меди составлял 1,2 млн тонн. Это более чем в три раза превышает показатель всего 2019 года. Не смотря на пандемию COVID-19 общее потребление за 11 месяцев прошлого года выросло на 5,5% по сравнению с тем же периодом предыдущего года до 22,97 млн тонн. При этом производство рафинированной меди выросло только на 2,0% до 21,77 млн. тонн. Только в Китае официальный спрос вырос на 16,6% до 13,45 млн тонн.

По прогнозу аналитиков из BoA Securities, мировое потребление меди в текущем году может возрасти еще на 6%. Дефицит на этом рынке сохранится, как минимум, на 2022 и 2023 годы.

В Китае, одном из основных потребителей меди, по данным издания "Shanghai Metals Market", в апреле 2021 года было произведено 878,1 тыс. тонн рафинированной меди, что на 7,3% больше, чем годом ранее. Однако в мае предполагается спад до 844,3 тыс. тонн. Одной из основных причин снижения производства является дефицита сырья.

Дефицит в первую очередь обусловлен тем, что увеличение добычи красного металла ограничивается отсутствием разработки новых месторождений. При этом старые рудники истощаются. По всему миру осталось всего несколько хороших мест добычи медной руды. При этом сроки разработки новых проектов могут растянуться от пяти до семи лет из-за бюрократических барьеров.

Рост цены на медь – шанс заработать на инвестициях

Рост цен на медь стимулирует рост акций компаний, связанных с добычей и переработкой меди. За 2020 год бумаги медных компаний выросли в среднем на 260%.

Аналитический клуб CA Cronos предлагает для покупки четыре варианта акций медных компаний.

BHP Group (BHPB) – одна из крупнейших в мире горнодобывающих компаний. Основная штаб-квартира находится в Мельбурне, Австралия. Занимается разведкой, разработкой и добычей нефти и газа, а также добычей меди, серебра, цинка, молибдена, урана, золота, железной руды, металлургического и энергетического угля.

Долгосрочные темпы роста прибыли компании оцениваются в 4%. Консенсусный прогноз прибыли компании в 2021 финансовом году предполагает рост в годовом исчислении на 19%.

Рост стоимости акций компании с начала 2020 года по май 2021 года составил 156%.

Дивидендные выплаты производятся раз в полгода. В сентябре 2020 года дивиденды составили $91,74 на акцию. При этом мартовские дивиденды в 2021 году увеличились на 25,5% до $115,10 на одну акцию.

Котировки акций продолжают находиться в восходящем тренде, который сформировался в марте 2020 года.

На фоне коррекции цен на медь стоимость акций BHP Group находится на линии поддержки восходящего тренда, что является возможностью для входа в рынок на покупку акций. Ближайшая цель – линия сопротивления тренда на уровне $2700. Предполагаемая доходность составляет 21,6%.

Для более консервативных инвесторов покупку можно начинать на уровне $2017,50 – уровне поддержки на минимуме 25 марта 2021 года.

Ris. 2 BHP Group istochnik investing.com Cronos Asia
BHP Group, источник investing.com

Freeport-McMoran Copper & Gold Inc. (FCX) – компания, расположенная в городе Феникс, штат Аризона, занимается разведкой и разработкой месторождений полезных ископаемых; добычей и переработкой меди, золота, молибдена и серебра; а также выплавкой и обогащением медных концентратов.

Консенсусный прогноз прибыли компании в 2021 финансовом году предполагает улучшение показателей по сравнению с предыдущим годом на 265%. За последние 90 дней эта оценка была пересмотрена в сторону повышения на 30%.

Рост стоимости акций компании с начала 2020 года по май 2021 года составил 673%.

Компания выплачивает дивиденды ежеквартально. В связи с пандемией коронавируса дивидендные выплаты после января 2020 году были приостановлены и возобновились в апреле 2021 года. По сравнению с январем прошлого года размер дивидендов вырос на 60% до $0,08 на акцию.

Цена акций компании находится в коридоре восходящего тренда. Покупка акций рекомендуется от уровня $38,55 – локального максимума февраля 2021 года. Ближайшая цель для сделок на покупку – $49. Предполагаемая доходность составляет 27,1%.

Для более консервативных инвесторов покупка предполагается от поддержки восходящего тренда на уровне $36,80.

Ris. 3 Freeport McMoran Copper Gold Inc istochnik investing.com Cronos Asia
Freeport-McMoran Copper & Gold Inc, источник investing.com

Rio Tinto Group (RIO) – австралийско-британский концерн, третья по величине в мире транснациональная горно-металлургическая компания.

Компания выплачивает дивиденды 2 раза в год со средней дивидендной доходностью 5,3%. Очередная выплата состоится в сентябре 2021 гожа с дивидендной отсечкой 13.08.2021 года. Доходность по апрельским выплатам акционерам составила 5,64%.

Рост стоимости акций компании с начала 2020 года по май 2021 года составил 124%.

Цена акций компании находится в коридоре восходящего тренда. Покупка акций рекомендуется от уровня $85 – локального минимума апреля 2021 года. Ближайшая цель для сделок на покупку – $97. Предполагаемая доходность составляет 14,1%.

Для более консервативных инвесторов покупка предполагается от поддержки восходящего тренда на уровне $82,50.

Ris. 4 Rio Tinto Group istochnik investing.com Cronos Asia
Rio Tinto Group, источник investing.com

ПАО "Норильский Никель" (GMKN) – крупнейший в мире производитель никеля и палладия, один из крупнейших производителей платины и меди.

По итогам 2020г. выручка компании выросла на 27,25% и превысила 1116 млрд. рублей или $15,5 млрд.

Рост стоимости акций компании с начала 2020 года по май 2021 года составил 82,4%.

Компания выплачивает одни из самых высоких дивидендов в отрасли со средней доходностью 6,01%. Ближайшая выплата в размере 1021,22 руб. или 3,88% на акцию состоится в июне 2021 года, дивидендная отсечка назначена на 28.05.2021 года.

Цена акций компании находится в коридоре восходящего тренда. Покупка акций рекомендуется от уровня 27020 руб. – локального максимума апреля 2021 года. Ближайшая цель для сделок на покупку – 29234 руб. Предполагаемая доходность составляет 8,2%.

ris. 5 PAO Norilskij Nikel istochnok investing.com Cronos Asia
ПАО Норильский Никель, источник investing.com

В завершении можно сказать, что на рынке металлов появляются альтернативные инструменты для инвестиционной деятельности. Если ранее участники рынка металлов в подавляющем большинстве интересовались драгоценными металлам, в частности золотом, то сейчас интерес смещается в сторону цветных металлов, например, таких как медь. Вероятно, что в будущем это инвестиционное направление будет набирать обороты и станет более популярным в инвестиционном мире.


Подписывайтесь на Telegram-канал Central Asia Cronos и первыми получайте актуальную информацию!



Рекомендуем также прочитать


Свежие новости