В Агентстве по регулированию и развитию финансового рынка Казахстана рассказали о том, как будет происходить управление пенсионными активами частными управляющими компаниями.
Кто может передать пенсионные средства в управление
Услугами частных управляющих компаний могут воспользоваться вкладчики ЕНПФ, имеющие пенсионные накопления, превышающие минимальный порог достаточности, а также казахстанцы, которые заключили договор пенсионного аннуитета со страховыми компаниями.
При заключении договора со страховой компанией, можно передать весь остаток пенсионных накоплений, находящихся на индивидуальном пенсионном счете вкладчика в ЕНПФ.
Требования к управляющим компаниям
В первую очередь это количественные требования – компания должна обладать собственным капиталом в размере не менее 3 млрд тенге и опыт управления активами в течение последних 3 лет в сумме не менее 5 млрд тенге.
Компания также должна соответствовать критерию отсутствия факта убыточности деятельности в течение 2 последних лет.
Качественные требования для компаний включают в себя отсутствие фактов нарушения продунцеальных нормативов в течение последних 6 месяцев, отсутствие неисполненных мер надзорного реагирования, наличие в штате квалифицированных работников, имеющих опыт управления активами, наличие в компании крупного участника.
Агентство на ежемесячной основе будет формировать реестр частных управляющих компаний, соответствующих нормотивно-правовым актам и допущенных к управлению пенсионными активами. В управлении пенсионными активами могут участвовать только компании, зарегистрированные на территории Казахстана и получившие лицензию регулятора.
Список управляющих компаний на 1 февраля 2021 года:
First Heartland Jysan Invest,
BCC Invest,
Halyk Global Markets,
Halyk Finance,
First Heartland Capital
"Сентрас Секьюритиз"
Управляющие компании и их акционеры будут сами принимать решение об участии в управлении пенсионными активами. Так как эти компании являются частным бизнесом и все решения по бизнес-процессам принимают самостоятельно.
Для передачи пенсионных средств казахстанцев управляющим компаниям нужно будет заключить дополнительный договор на управление пенсионными активами в ЕНПФ и костодиальное обслуживание с банком-кастоди и ЕНПФ. Полная информация о заключении управляющими компаниями этих договоров, по инвестиционным декларациям копаний и инвестиционным стратегиям будет доступна на сайте пенсионного фонда.
Выбор управляющей компании осуществляется самим вкладчиком из перечня компаний, включенных в реестр, который будет опубликован на сайте ЕНПФ.
Для этого вкладчик должен обратиться в пенсионный фонд с заявлением о выборе управляющей компании на передачу пенсионных накоплений в управление.
ЕНПФ будет представлять интересы вкладчика во взаимоотношениях с управляющей компанией
Куда будут инвестировать пенсионные средства частные компании
Стратегия управления пенсионными активами будет определяться самой управляющей компанией согласно перечню активов, разрешенных для инвестирования. В перечень включены ГЦБ Казахстана и иностранных государств, долевые и долговые негосударственные ценные бумаги, эмитентами которых могут быть как резиденты, так и нерезиденты Казахстана, вклады в БВУ и иностранных банках.
В целях защиты портфелей от рисков установлены лимиты инвестирования пенсионных активов в каждый из финансовых инструментов. В частности, облигации – не более 50%, акции – не более 10%, финансовые инструменты, выпущенные одной организацией и ее аффилированными лицами – не более 10% от суммы пенсионных активов. Так же предусматриваются лимиты инвестирования в финансовые инструменты, номинированные в иностранных валютах – не более 50% от пенсионных активов, находящихся в управлении.
Запрещается приобретение акций или облигаций, выпущенных аффилированными лицами управляющей компании, а также запрет на совершение сделок за счет пенсионных активов между управляющей компанией и аффилированными лицами.
Пенсионные средства защищены от потери
Управляющая компания согласно Закону о рынке ценных бумаг не имеет права гарантировать будущую доходность от управления пенсионными активами. Однако, если фактическая доходность от управления активами станет ниже нормативно установленной минимальной доходности, то управляющая компания должна будет возместить вкладчикам за счет собственных средств возникшую разницу. Уровень минимальной доходности установлен на уровне 70% от средневзвешенного процента номинальной доходности пенсионных активов, находящихся в управлении у всех частных управляющих компаний. Он рассчитан с учетом интересов как вкладчика, так и управляющих компаний.
Для гарантии сохранения пенсионных накоплений, переданных в управление управляющим компаниям ЕНПФ будет вести персонифицированный учет по ИПС вкладчиков. Также управляющие компании будут отчитываться перед ЕНПФ о проведенной инвестиционной деятельности. Информация будет доступна на сайте пенсионного фонда.
Выбор управляющего будет всегда
Никакого распределительного механизма пенсионные активов между управляющими компаниями не предусмотрено. Все будет зависеть от решения самих вкладчиков. Средства могут быть размещены как в одной управляющей компании, так и распределены между несколькими компаниями. Также вкладчики могут дополнять сумму в управлении в компаниях в зависимости от их желания. Это может происходить ежемесячно, раз в полгода или ежегодно.
Если вкладчик не удовлетворен результатами деятельности управляющей компании, то за ним сохраняется право на перевод своих накоплений в другую управляющую компанию или возврат своих средств под управление Нацбанка Казахстана.
Вкладчики могут передавать свои накопления от одной управляющей к другой не чаще одного раза в год. Такие сроки обусловлены необходимостью планирования инвестиционного горизонта для управляющих компаний и защиты интересов самих вкладчиков – возмещение минимальной доходности будет производиться один раз в год.
Прибыли полученная от управления пенсионными накоплениями может быть использована для улучшения жилищных условий, оплаты лечения.