16 ноября 2022 года АО "Казахстанская фондовая биржа" провела международную конференцию "ESG – новая парадигма развития финансового рынка" в рамках X Конгресса финансистов Казахстана, передает Cronos.Asia.
На дискуссионной площадке, эксперты обсуждали вопросы внедрения принципов ESG, включая глобальные тренды финансирования проектов устойчивого развития, корпоративные ESG-стратегии, доступные инструменты зеленого финансирования, а также ESG-проекты в Центральной Азии и Казахстане.
ESG — это набор инструментов для достижения тех самых целей устойчивого развития. Он делится на три категории: E – environment (окружающая среда, экология), S – social (социальный аспект, забота о коммьюнити) и G – governance (управление). По сути, это три центральных фактора при оценке устойчивости и влияния компании или бизнеса на общество.
Е – Данный критерий определяет насколько компания заботится об окружающей среде. Он включает влияние на изменение климата, учитывает выбросы парниковых газов и меры по его сокращению, расходы воды, соблюдение экологических законов, инициативы в экологии и использование природных ресурсов.
S – Под социальным критерием понимается отношение компании к персоналу, поставщикам, клиентам и партнерам и соблюдение прав человека, условий труда и найма, охраны здоровья и безопасности, учет демографических изменений, борьба с социальной отверженностью и неравенством, поддержка волонтерской работы сотрудников и благотворительных инициатив.
G – Данный критерий отвечает на вопросы "кто управляет компанией и как?". Он связан с эффективностью работы руководства, обоснованностью вознаграждения топ-менеджмента, правами акционеров, структурой и гендерным составом руководителей, налоговой стратегией, эффективностью правовых норм, а также отсутствием мошенничества и коррупции.
Принципы ESG стали новым трендом в мире. Люди стали понимать, что состояние экологии ухудшается, следовательно, уже сейчас пришла пора начинать трансформировать бизнес-модели по принципам ESG.
ESG – тренды на KASE
"Мировая практика показывает, что сегодня соответствие принципам ESG играет все более значимую роль в устойчивом развитии компаний и их способности диверсифицировать источники фондирования. Все больше и больше инвесторов отдают предпочтение проектам, соответствующим требованиям и принципам ESG. В частности, по данным Climate Bonds Initiative к концу третьего квартала текущего года мировой объем выпущенного долга ESG и переходных облигаций превысил 3,5 трлн долларов США, - сказала председатель Правления KASE Алина Алдамберген.
Спикер добавила, что KASE активно работает по продвижению принципов устойчивого развития, создавая инфраструктуру для привлечения финансирования, внедряя наилучшие практики по раскрытию информации для листинговых компаний и проводя обучающие и консультационные мероприятия для повышения знаний казахстанского бизнеса о стандартах ESG.
В Казахстане, по словам главы KASE, реализация целей устойчивого развития и внедрение критериев ESG является одной из стратегических задач. На законодательном уровне установлены понятия "зеленого" финансирования, включая "зеленые" облигации, "зеленые" кредиты и другие финансовые инструменты. С этого года законодательно урегулированы вопросы выпуска и верификации ESG облигаций.
В этой связи KASE активно последовательно продвигает повестку ESG на казахстанском биржевом рынке, уже более 8 лет являясь одной из нескольких десятков бирж по всему миру, присоединившихся к инициативе ООН "Устойчивые биржи".
К слову, на сайте KASE можно найти информацию об облигациях устойчивого развития (ESG облигации), которые направлены на финансирование проектов в области экологии, защиты окружающей среды и социально-значимых проектов и включают в себя зеленые облигации, социальные облигации и иные облигации, выпускаемые в целях финансирования проектов устойчивого развития.
В целях развития ESG направления Биржа предоставляет льготы по уплате листинговых сборов эмитентам облигаций устойчивого развития, а также соответствующую консультационную поддержку.
По информации заместителя председателя правления KASE Натальи Хорошевской, общая сумма зеленных облигаций 5 эмитентов составляет 83,4 млрд тенге и четыре выпуска социальных облигаций на общую сумму более 43 млрд тенге.
В частности на KASE 5 эмитентов, которые выпустили облигации ESG.
АО "Национальная компания "КазМунайГаз" (КМГ) в 2020 году в области устойчивого развития впервые было оценено на международном уровне рейтинговым агентством Sustainalytics на уровне 69 баллов, что отражает достаточно высокие показатели компании в области устойчивого развития. КМГ заняла 33 место из 119 компаний по отрасли в мире. При этом ESG-риск-рейтинг составил 34,5 баллов. В части составляющих ESG-рейтинга КМГ получил следующие оценки: экологическая составляющая на уровне 69, социальная – 70, корпоративное управление – 67. Являясь национальным оператором, представляющим интересы государства в нефтегазовой отрасли РК, КМГ продолжит работу по улучшению своей деятельности для соответствия самым высоким стандартам в области устойчивого развития.
АО "Народный сберегательный банк Казахстана" также удалось повысить ESG-рейтинг с "B" до "BB". По результатам ежегодного обзора MSCI ESG Research ("MSCI") ESG-рейтинг банка был повышен до средней категории. Повышение рейтинга Halyk Bank произошло в результате значительного улучшения раскрытия информации в области ESG на основании опубликованных отчетов об устойчивом развитии Halyk Bank за 2019 и 2020 годы. Агентство отметило стремление Банка к развитию и совершенствованию практики устойчивого развития, его успехи в отношении управления человеческим капиталом, конфиденциальности
и безопасности данных.
АО "Национальная компания "Қазақстан темiр жолы" 22 сентября 2022 года впервые получило от международное рейтингового агентства Moody's ESG Solutions оценку в 57 баллов (из теоретических 100), что соответствует рейтингу устойчивости "А2", второму по величине
баллу по шкале Moody's.
Трансформация будущего
Как отмечают эксперты, эволюция финансовых инструментов наполняет новым содержание процесс инвестиционных решений, а современное общество предъявляет спрос на дополнительную информацию относительно деятельности компаний. Его уже не удовлетворяет стандартная финансовая отчетность и финансовые показатели, отмечает автор статьи "ESG-критерии в инвестировании: зарубежный и отечественный опыт" Екатерина Вострикова. И на этом фоне ухудшение состояния окружающей среды, глобальное потепление, борьба с бедностью создают благоприятную почву для появления и развития новых финансовых инструментов и критериев. Примирение этих критериев позволяет компаниям снижать риски, создавать репутацию, а инвестиционным фондам помогает в принятии качественных инвестиционных решений.
Перед заключением сделки ответственный инвестор проводит анализ с помощью ESG-факторов. Данный подход позволяет ему снизить риски, связанные с инвестициями, а также просчитать возможности компаний в долгосрочной перспективе. Принимая решение о вложении денежных средств в проект, инвесторы обращают внимание на соблюдение Парижского соглашения, которое направлено на снижение объемов выброса парниковых газов в природу. Казахстан, к слову, также ратифицировал данное соглашение в августе 2016 года.
Парижского соглашение предлагает комплекс мер и обязательств, которые направлены на принятие национальных проектов по снижению объемов выбросов парниковых газов, адаптации к климатическим изменениям и формированию финансовых потоков в пользу развития соответствующих технологий. Казахстан взял на себя обязательство сократить к 2030 году выбросы парниковых газов на 15% от уровня 1990 года.
Председатель правления "Международного центра зеленых технологий и инвестиционных проектов" Олжас Агабеков, выступая в рамках конгресса, напомнил, что в рамках Парижского соглашения развитые страны взяли обязательство ежегодно собирать до 100 млрд долларов в помощь развивающимся экономикам. Деньги на выгодных условиях можно привлекать из Зеленого климатического фонда. Он также отметил, что доля выбросов парниковых газов Казахстана составляет не более 1% в мире, но при этом по выбросам на душу населения страна входит в первую десятку.
"Согласно данным Всемирного банка, правильные инвестиции сейчас могут обеспечить краткосрочные выгоды – рабочие места и экономический рост – и долгосрочные выгоды, включая декарбонизацию и повышение устойчивости. То есть, программы стимулирования низкоуглеродного развития могут создать новые рабочие места, которые будут устойчивыми, инклюзивными и способствующими снижению неравенства, повышение устойчивости инфраструктуры – выгоды для экономики", – отметил Олжас Агабеков.
Спикер также сообщил интересную новость, по его словам, центр планирует выступить в качестве венчурного фонда для спонсирования научных разработок и стартапов, направленных на борьбу с изменением климата.
На X Конгрессе на панельной дискуссии "Ответственное инвестирование: новая ESG парадигма в стратегии инвестирования", участникам было предложено пересмотреть взгляд на бизнес, а потому в процессе обсуждения поднимались такие темы как вопросы внедрения принципов ESG в банковском финансировании, присвоение рейтингов и оценка уровня доверия, а также практические подходы к ESG финансированию.
В частности как отметил глава офиса программы ООН, в Казахстане "есть проблема с доступом малого и среднего бизнеса к продуктам "зеленого" финансирования", а заметил, что большие первоначальные капитальные затраты мешают МСБ заниматься "зелеными" проектами.
Однако по мнению управляющему директору по маркетингу Jusan Bank Олегжана Бекетаева, за "зелеными" кредитами приходит только тот бизнес, который знает об этом. К числу таких компаний относятся те, кто занимается, к примеру, переработкой. Что же касается бизнеса в других сферах экономики, то "зеленые" кредиты для них уже недоступны и в первую очередь в связи с отсутствием информации.
Вместе с тем стоит отметить, что за последние 5 лет в мире стали популярны, так называемые "зеленые банки" – это финансовые учреждения, предназначенные для ускорения перехода к устойчивой экономике. Основными задачами "зеленого банка" являются привлечение инвестиций в "зеленые" проекты и достижение Целей устойчивого развития ООН через создание соответствующих финансовых продуктов.
По словам председателя Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка Мадины Абылкасымовой, также выступившей в рамках Конгресса финансистов, дальнейшее развитие финансового сектора и в частности устойчивого кредитования экономики заключается в развитии качественного кредитования. По мнению спикера сегодня важно не допускать повторения тех ошибок, когда активный рост кредитования экономики сопровождался ростом стрессовых активов. Слишком дорого это далось и стране.
В заключение стоит отметить, что пока в Казахстане внедрение ESG-стандартов все еще находится в зачаточном состоянии и далеко не все участники рынка досконально понимают, что такое принципы ESG. Поэтому крайне важно, чтобы на только финансовые организации, но и бизнес, действующий в разных сфера экономики, вне зависимости от статуса и объема широко использовал практику применения ESG-принципов и внедряли лучшие практики мира. Только в этом случае игра стоит свеч, в ином случае это будет игра лишь в одни ворота.
И как бы то ни было, на сегодня внедрение ESG-принципов – это требование времени и потому казахстанским копаниям придется успевать за тем, что диктуют мировые рынки.
Материалы по теме:
KASE провела Международную конференцию «ESG – новая парадигма развития финансового рынка»
ESG – новая парадигма развития финансового рынка
Наши новости читайте на Telegram-канал Central Asia Cronos и первыми получайте актуальную информацию!
Любое использование материалов допускается только при наличии гиперссылки на cronos.asia.