За минувшую торговую неделю 3 из 10 эмитентов представительского списка KASE достигли исторического максимума, а в целом 8 показали положительную динамику, задав тон индексу отечественной фондовой биржи.
Индекс KASE показывает уверенный рост с 10 октября этого года, несколько скорректировавшись в конце второго осеннего месяца. На фоне инфляции и девальвации национальной валюты (давайте смотреть честно правде в лицо, хотя по официальной информации по итогам ноября замедлилась до 8,4% в годовом выражении по сравнению с 8,5% в октябре. Об этом говорится на сайте Бюро национальной статистики) инвестиции в акции отечественных компаний, размещенных на Казахстанской фондовой бирже, представляют особый интерес.
Стоит также учесть, что ценные бумаги Народного банка и Air Astana представлены как на отечественном фондовом рынке, так и на London Stock Exchange. А Kaspi. kz торгуется на американской площадке. Ценные бумаги Freedom Holding размещены на казахстанской AIX, американской Nasdaq и еще на некоторых мировых фондовых площадках.
Если смотреть динамику индекса KASE за минувшую неделю, то с понедельника индикатор показывал рост, скорректировавшись лишь незначительно в завершении торговой пятидневки.
Тенге падает – растут котировки бумаг экспортных компаний и акций, номинированных в долларах
В понедельник, 2 декабря, индекс KASE вырос на +0,68%. Динамику роста индикатору задали 7 из 10 акций представительского списка. Впереди планеты всей оказался Казатомпром, выросший аж на +3,2%. Рост котировок простых акций KZAP указывает на связь с увеличением выручки в тенге из-за ослабления казахстанской валюты.
На Лондонской фондовой бирже на +2,5% подорожали акции Народного банка. Выросли они и на KASE, правда на +0,4%, но с последующей положительной динамикой в течение еще трех сессий.
Выросли акции отечественного авиаперевозчика. Air Astana подорожала на +0,5%. При этом бумаги компании росли еще три сессии подряд. Акции КазТрансОйл выросли на +0,6%. Бумаги Банка ЦентрКредит подорожали на +0,3%. Настолько же подорожал и телекоммуникационный оператор Kcell.
Air Astana продолжает обратный выкуп своих акций по цене "ниже плинтуса"
Во вторник, 3 декабря, опять-таки подорожали 7 из 10 "голубых фишек". Как ни странно, порадовала компания Air Astana, акции которой выросли на +2,4%. Днем ранее перевозчик отрапортовал, что выкупил почти 216,7 тыс. акций и чуть более 11,5 тыс. глобальных депозитарных расписок на сумму 410,6 тыс. долларов.
С начала акции обратного выкупа ценных бумаг (buyback), объявленной 30 апреля этого года, Air Astana приобрела 2 449 931 акцию и 343 783 ГДР (удостоверяющих права в отношении 1 375 132 акций) на общую сумму 6 920 237 доллара. Все бы ничего, но средняя цена последнего выкупа составляет 6,30 доллара за акцию.
А теперь немного арифметики. Единый Национальный пенсионный фонд во время IPO, проведенного в феврале 2024 года, купил 6,5% акций от общего количества выпущенных ценных бумаг. 23 168 975 штук на сумму 24,9 млрд тенге по цене 1 073,83 тенге за одну акцию или 9,5 доллара.
А сейчас стоимость этих бумаг снизилась в полтора раза! Это в начале декабря подросли котировки. То есть 25 млрд наших с вами пенсионных тенге упало практически до 17 млрд, это в курсе на февраль 2024 года. Ах, да, доллар-то сейчас не 450, а 522 тенге! Классные инвестиции, с учетом того, что котировки компании обрушились сразу же после проведения IPO.
Народный банк в ожидании дивидендной отсечки
Банк ЦентрКредит рос в течение двух торговых дней в начале декабря, но немного сдал позиции. А вот Народный банк, наоборот, продолжил рост в среду, 4 декабря, набрав +0,6%. И уже в четверг, 5 декабря, показал исторический максимум на отметке 252,99 тенге за акцию. Стоит напомнить, что 9 декабря пройдет очередное заседание акционеров, на котором будет принято решение о выплате полугодовых дивидендов.
Рекомендованная сумма составляет 9,57 тенге за акцию. Дивидендная отсечка или дата фиксации дивидендов произойдет 10 декабря в 0.00 часов. Учитывая систему Т+2, чтобы получить дивиденды необходимо было владеть акциями до завершения торгов 5 декабря (7 и 8 декабря – это выходные дни).
Финтехи порадовали в четверг 5 декабря. Kaspi.kz взлетел на +1,7%, Народный банк вырос на +0,9%, но Банк ЦентрКредит снизил капитализацию на -0,5%. Продолжили рост котировки отечественного авиаперевозчика. Акции AIRA выросли в цене на +0,5%. КазМунайГаз и Казатомпром выросли на +0,4%. Бумаги KEGOK и КазТрансОйла подорожали на +0,3%.
Пятница, 6 декабря, для рынка KASE ознаменовалась небольшой, но все же коррекцией. Air Astana потеряла сразу -0,9% стоимости. Котировки Казатомпрома снизились на -0,6%, Народного банка на -0,5%, КазТрансОйла на -0,4%. КазМунайГаз набрал +0,6%, Банк Центркредит подорожал на +0,5%
Радостные итоги отечественного фондового рынка
3 из 10 эмитентов KASE показали исторические максимумы на прошедшей неделе. Впрочем, как и сам индекс. При этом КазМунайГаз завершил торговую пятидневку в высшей точке экстремума, набрав 14 402,60 пункта – это максимум дня и отметка на закрытии рынка. KEGOK в четверг показал локальный максимум, закрывшись на уровне 1 483,96 пункта.
Казатомпром нащупал максимум в четверг, 5 декабря, на отметке 21 273,00 на закрытии и 21 390,00 на high дня. Kaspi.kz вернулся к достижению середины ноября, зафиксировав котировки на отметке 57 010,00 пунктов, поднимаясь в течение сессии в четверг, 5 декабря, до 57 570,00 пунктов.
Несмотря на то, что акции Народного банка завершили пятничную торговую сессию, потеряв -0,5%, в четверг бумаги финтеха зафиксировали исторический максимум, подорожав до 252,88 пункта (252,99 на high дня).
В первую зимнюю торговую сессию индекс KASE продолжает демонстрировать положительную динамику, достигнув исторического максимума, при этом за минувшую неделю акции 8 из 10 "голубых фишек" завершили весьма неплохо.
Напомним, что КазМунайГаз планирует выплатить дивиденды на 350 млрд тенге. Об этом на правительственном часе "О текущей деятельности и перспективах развития нефтяной отрасли" говорилось в конце ноября.
Народный Банк объявил о финансовых результатах по итогам 3-го квартала 2024 года. Квартальные процентные доходы и чистая прибыль продолжают обновлять рекорды. К тому же значительно выросли непроцентные доходы за счет операций с иностранной валютой и страховой деятельности. Процентные доходы за 3-й квартал 2024 года составили рекордные 560 млрд тенге, увеличившись на 32% за год (г/г) и на 8,6% за квартал (к/к). Чистый процентный доход вырос на 34% г/г и на 14% в квартальном выражении.
Комиссионные доходы увеличились на 3,9% (г/г) и на 8,4% (к/к), а прочие непроцентные доходы выросли на 91% (г/г) за счет более высокой выручки от страховой деятельности и чистой прибыли по операциям с иностранной валютой. Ну, и ожидаемые дивиденды в размере 9,57 тенге на акцию тянут вверх котировки БВУ.
Объем сделок с акциями, включенными в представительский список индекса KASE, за минувшую неделю со 2 по 6 декабря включительно составил 12 370,2 млн тенге или 22 994,7 тыс. долларов против 6 380,6 млн тенге или 12 778,3 тыс. неделей ранее. Аппетит у инвесторов увеличился почти в два раза.
За неделю индекс KASE вырос на +90,48 пункта или на +1,64%, повысившись с 5 524,76 до 5 615,24 пункта.
Наибольшее значение индекса зафиксировано в четверг 5 декабря на уровне 5 642,46 пункта. Наименьшее значение индикатор показал в понедельник 2 декабря на отметке 5 524,90 пункта.
Air Astana (тикер – AIRA). Акции авиаперевозчика неплохо выросли за неделю – на +3,83%. Но, наверное, здесь сыграло роль заметное снижение курса тенге по отношению к другим валютам. Котировки AIRA начали локальный рост еще с 29 ноября. Апогея достигли в четверг 5 декабря на максимуме 835,00 тенге за бумагу. Закрытие в пятницу составило 820,00 тенге за акцию. За неделю ценные бумаги авиакомпании набрали +30,21 пункта. Акции подорожали с 789,79 до 820,00 тенге за акцию. Доля в индексе увеличилась с 7,0% до 7,1%. Судя по довольно противоречивой диаграмме, делать какие-либо прогнозы довольно сложно.
Банк ЦентрКредит (тикер – CCBN). Как мы уже сообщали, БЦК растет со второй декады ноября этого года. Хотя фининститут пока еще не "созрел" для выплаты дивидендов, но его отчетность и рост котировок инвесторов радуют. За минувшую неделю бумаги CCBN выросли +6,27 пункта или на +0,29% с 2 153,73 до 2 160,00 пункта. Доля в индексе, правда, уменьшилась с 9,9% до 9,7%. Акции финтеха пока находятся в боковике.
Народный банк (тикер – HSBK). Акции Народного банка сейчас в фаворе. Во-первых, впереди вполне очевидные дивидендные выплаты. Во-вторых, хороший отчет за 3 квартала этого года. Кстати, аналитики пророчат бумагам HSBK рост до 305 тенге за акцию. По крайней мере в среднесрочной перспективе стоимость ценной бумаги финтеха оценивается в 267 тенге с перспективой роста в +7,7%. Доля в индексе, несмотря на спрос и хороший объем торгов, снизился с 16,2% до 16,0%
Kcell (тикер – KCEL). Акции Kcell после нескольких волатильных сессий, похоже ушли в боковик. С начала ноября они находятся в диапазоне 3 400 – 3 500 пунктов. На минувшей неделе бумаги оказались в небольшом минусе, потеряв -7,98 пункта или -0,23%, снизившись с 3 449,98 до 3 442,00 пункта. Доля в индексе упала с 14,2% до 13,9%.
KEGOC (тикер – KEGC). Бумаги АО "Казахстанская компания по управлению электрическими сетями" медленно отрастают после дивидендной отсечки в двадцатых числах октября. Пытаются забраться в район 1 490 – 1 500 тенге за акцию. Минувшую неделю KEGOC завершил торги на отметке 1 483,31 тенге за акцию против 1 477,99 неделей ранее (+5,32 пункта или +0,36%). Доля в индексе снизилась на -0,1% до 3,6%.
КазМунайГаз (тикер – KMGZ). КазМунайГаз после трехмесячного снижения с 22 августа по 22 ноября, пошел в рост. "Воскрешение" стало возможным после квартального отчета и новостях, что компания выплатит дивидендов за 2024 год на 17% больше, нежели годом ранее. Как указывалось ранее, котировки компании на закрытии торгов в минувшую пятницу достигли исторического максимума на уровне 14 402,60 пункта или +2,60% (+364,47 пункта) неделей ранее. Стоит напомнить, что в последнюю торговую сессию ноября акции отечественной нефтегазодобывающей компании набрали сразу +807,87 пункта или +6,12%, став лидером представительского списка KASE по увеличению капитализации в процентном отношении.
Kaspi.kz (тикер – KSPI). Котировки финтеха растут вторую неделю подряд после резкого снижения 22 ноября. Ну, здесь нет ничего фантастического и необъяснимого – компания фиксировала список получателей квартальных дивидендов. Котировки стали отрастать практически сразу. Конечно, исторического максимума, показанного 22 июля 2024 года на отметке 67 000,00 тенге за бумагу, пока достичь не удается, но локального максимума с середины ноября на отметке 56 897,96 пункта при росте за неделю на +1 077,96 пункта или на +1,93% нащупать удалось. Напомним, компания своим акционерам заплатит квартальные (III квартал) дивиденды в размере 850 тенге на акцию. Доля в индексе за минувшую неделю осталась на уровне 14,0%.
Казатомпром (тикер – KZAP). Акции Национальной атомной компании достигли исторического максимума в минувший четверг 5 декабря на отметке 21 390,00 пунктов. Торги для ценных бумаг KZAP в пятницу 6 декабря завершились на несколько меньшем уровне: 21 158,48 пункта. Акции за неделю подорожали на +678,48 пункта или на +3,31%. Неделей ранее бумаги выросли в цене на +2,50%. Новым триггером для роста акций могут стать финансовые результаты за 9 месяцев, где уранодобывающая компания показала значительный рост выручки на фоне увеличения средней цены реализации. Эксперты повысили целевую цену акций до 26 600 тенге за бумагу. Доля в индексе увеличилась с 15,3% до 15,6%.
Казахтелеком (тикер – KZTK). Бумаги KZTK после роста в течение трех недель показали коррекцию. В принципе, не очень существенную. Бумаги компании снизились за неделю с 43 318,00 до 43 060,00 пунктов (-0,60% или -208,00 пунктов). Доля в индексе снизилась с 5,4% до 5,2%
КазТрансОйл (тикер – KZTO). Котировки акций национального оператора по магистральному нефтепроводу РК за неделю повысились. Они выросли на -+1,73 пункта или на +0,21%, с 813,99 до 815,72 пункта. Доля в индексе осталась на уровне 1,9%. Кстати, Казахстан продлевает соглашение о сокращении добычи нефти до конца 2026 года. Это решение было принято на 38-й министерской встрече стран ОПЕК+.
Обзоры по индексу KASE на сайте
Акции Air Astana улетели вниз, утянув за собой в крутое пике весь индекс KASE
Рынок KASE находится в зоне высокой турбулентности
Индекс KASE просел в пятницу после недельного роста
Индекс KASE движется "в боковике" вблизи исторического максимума